2 società di dividendi con elevato potenziale di crescita

Le società con dividendi sono sempre interessanti per gli investitori in cerca di reddito passivo. Ma è ancora meglio quando il prezzo delle azioni della società stessa sale insieme al dividendo. Oggi ne esaminiamo due che secondo gli analisti hanno proprio questo potenziale.

AbbVie $ABBV

AbbVie è un'azienda farmaceutica con un marchio e una reputazione forti, in particolare nel settore dei farmaci per le malattie immunitarie e la gastroenterologia. Il suo farmaco più importante , Humira, per il trattamento dell'artrite reumatoide e del morbo di Crohn, genera quasi la metà delle sue entrate.

In termini di crescita, AbbVie si trova ad affrontare sfide a breve termine, come la perdita del brevetto su Humira, che scade negli Stati Uniti nel 2023. L'azienda sta quindi espandendo in modo aggressivo il proprio portafoglio di farmaci attraverso acquisizioni e ha una pipeline di nuovi farmaci in fase di sviluppo, in particolare nelle aree delle neuroscienze, dell'oncologia e dell'immunologia. I farmaci di punta del portafoglio sono Skyrizi, Rinvoq e Imbruvica. Con il loro aiuto e con altri nuovi farmaci, l'azienda ha il potenziale per rimpiazzare parte dei ricavi derivanti dalla perdita di Humira.

Per quanto riguarda il dividendo, l'azienda paga un dividend yield superiore alla media, pari a circa il 4,2%, e da otto anni aumenta continuamente il dividendo. Ma il suo payout significa che il dividendo è attualmente un po' fuori dalle opzioni. Inoltre, è probabile che l'azienda subisca maggiori pressioni per mantenere e aumentare il dividendo dopo la perdita dei ricavi di Humira.

Nel complesso, AbbVie è in grado di generare una crescita aziendale a medio termine nei prossimi anni, anche se più contenuta in una percentuale a una cifra. Tuttavia, il mantenimento di un tasso di dividendo elevato diventerà sempre più impegnativo. I mercati temono che l'azienda non riesca a crescere quest'anno dopo la perdita di Humira, il che potrebbe avere un impatto negativo sulle sue azioni. Le acquisizioni restano quindi fondamentali per mantenere la crescita e il flusso di dividendi. Ma queste sono teorie. Guardando le dichiarazioni, non sembra poi così male.

Ultimamente AbbVie ha intrapreso un solido percorso di stabilità finanziaria. Secondo gli ultimi risultati, ha ridotto il debito di 1,4 miliardi di dollari e ha riacquistato 2 miliardi di dollari di azioni. Il debito totale dell'azienda è gestibile, le scadenze sono distribuite su 25 anni e i tassi di interesse sono inferiori al costo del capitale.

Il debito è in calo

Nonostante la recente volatilità, gli azionisti di lungo termine sembrano soddisfatti dei risultati e delle prospettive dell'azienda e la considerano un acquisto interessante a lungo termine grazie al suo dividendo in crescita. L'azienda dovrà superare la sfida della perdita del brevetto su Humira per crescere ulteriormente, ma la forte pipeline di nuovi farmaci e i solidi dati finanziari mantengono gli analisti su una nota positiva.

Marine Products Corporation $MPX

Marine Products Corporation è un piccolo produttore e commercializzatore di imbarcazioni. I suoi marchi principali sono Chaparral e Robalo.

In termini di potenziale di crescita, MPX ha diverse sfide. È uno degli operatori più piccoli nel mercato delle imbarcazioni da diporto, che è largamente dominato da pochi grandi produttori. Il mercato delle imbarcazioni da diporto è relativamente stabile e la crescita è molto graduale. La pandemia di COVID ha temporaneamente aumentato la domanda di imbarcazioni, ma le prospettive di crescita a lungo termine di MPX sono limitate. Attualmente, tuttavia, ha dimostrato una grande forza.

Per quanto riguarda il dividendo, la società paga un dividend yield di oltre il 3%. Nel complesso, MPX offre le sue imbarcazioni a prezzi competitivi. Tuttavia, le sue dimensioni ridotte e la spinta limitata ai nuovi prodotti non le consentono di avere molti motori di crescita.

L'azienda ha ottenuto buoni risultati nel 1° trimestre dell'esercizio 2023: i ricavi sono aumentati del 55% e l'utile netto del 62%. Anche l'EBITDA e il flusso di cassa operativo sono migliorati.

Ma ci sono grandi rischi, come il rallentamento dell'economia. Secondo la relazione annuale , però, la dirigenza afferma che nel 2023 permarranno condizioni di forza . Le stime degli utili per l'intero anno suggeriscono una valutazione interessante, anche se il prezzo è ora molto alto.

Rispetto ai concorrenti, le azioni Marine Products appaiono più o meno equamente valutate. Anche in termini assoluti sono vicine, sebbene possano offrire un certo rialzo. La situazione macroeconomica potrebbe rappresentare una minaccia. Fortunatamente Marine Products è abbastanza sana da poter gestire una simile flessione. Non ha debiti e dispone di liquidità ed equivalenti di 62,6 milioni di dollari. Si tratta di una posizione eccellente per una società con una capitalizzazione di mercato inferiore a 600 milioni di dollari.

Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.