CHEWY AKTIEN JA/NEIN?
1. chewy als Wachstumswert mit volatilen Ergebnissen im Jahr 2024
-$CHWY erfährt Volatilität aufgrund der erwarteten geringeren Ausgaben für Haustiere.
- Die Aktie hat sich aufgrund positiver Ergebnisse und des Einflusses des Investors Keith Gill erholt.
- Die Aktien sind in diesem Jahr um mehr als 35 % gestiegen, haben aber seit dem Höchststand im Juni 18 % verloren.
2. das starke wiederkehrende Geschäftsmodell von Chewy
- 78,4 % der Einnahmen stammen aus dem Autoship-Geschäft, das für wiederkehrende Einnahmen sorgt.
- Autoship trägt zur Umsatzstabilität bei und erhöht die Kundentreue.
- Der Umsatz pro Kunde stieg um 6,2 %.
3. Wachstumsrückgang aufgrund des Abschwungs nach der Pandemie
- Die Haustierhaltung stabilisiert sich nach dem Pandemie-Boom.
-$CHWY erwartet eine Rückkehr zu normalen Trends im Jahr 2025.
- Das Unternehmen profitiert von nicht rabattierten Verkäufen, die 85 % der Einnahmen ausmachen.
4. Steigende Margen als Schlüssel zu künftigem Ertragswachstum
-$CHWY steigert seine Margen durch gesponserte Anzeigen und das Apothekensegment.
- Apothekendienste haben höhere Margen als Einzelhandelsverkäufe.
-$CHWY konzentriert sich auf Eigenmarken mit höheren Margen als nationale Marken.
5. Chewy senkt Betriebskosten und steigert die Effizienz
- Das Unternehmen hat eine hohe Fixkosteninfrastruktur.
- Infolgedessen verfügt es über eine operative Hebelwirkung, die zur Steigerung der Gewinne beiträgt.
6) Erfolge im zweiten Quartal aufgrund von Margenausweitung
- Die Bruttomarge stieg um 120 Basispunkte auf 29,5 %.
- Die bereinigte EBITDA-Marge stieg von 3,2 % auf 5,1 %.
- Die bereinigte EBITDA-Marge stieg um 65 % bei einem Umsatzanstieg von 2,6 %.
7. Attraktive Bewertung der Chewy-Aktie
- Die Aktie wird mit einem vorläufigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 26 gehandelt.
- Trotz des relativ langsamen Umsatzwachstums ist das Potenzial aufgrund der Margenausweitung hoch.
- Die Bewertung ist niedriger als die von Walmart, aber $CHWY wächst schneller.
