Feed Κοινότητα
MZ
Marek Zacha
@marekzacha · Jul 23

Tento týden je výsledková sezona našlapaná a tak přispěji troškou do mlýna a shrnu zde výsledky $ENPH, které byly vydány včera v aftermarketu.

Tržby: 363,2 milionů USD, mírně nad očekáváním analytiků (359,6–361,89 milionů USD). Zisk na akcii (EPS): Upravený zisk na akcii činil 0,69 USD, což překročilo odhady analytiků (0,62–0,64 USD). Čistý zisk: Upravený čistý zisk dosáhl 89,9 milionů USD, oproti očekávání 84,1 milionů USD. Čistý zisk podle GAAP byl 37,1 milionů USD. Hrubá marže: Non-GAAP hrubá marže činila 48,6 %, což ukazuje na silnou ziskovost.

Přesto na to akcie reagovali silným pokles a to kvůli slabšímu výhledu, než očekávali analytici. Nepřišlo mi to osobně tak hrozné ten výhled.

K dispozici mi byl také přepis earnings callu, který jsem prolétnul a tak se podělím o to, co mě zaujalo.

Enphase více představila několik možných gamechangerů. V Evropě by to mohl být balkonový solar kit, který má velký potenciál z důvodu urbanizace a vysokých cen za energie se hledají jakékoliv  solární řešení.

Dalším zajímavým produktem je EV nabíječka  pro kombinaci solární energie, úložiště  a nabíjení.

Na konec roku se chystá nový mikroinvetor IQ9 s baterií páté generace, což bude znamenat o 50% nárůst energetické hustoty a také nižší náklady.

Zdaleka největší důraz ale Enphase bude klást na podporu leasingu a PPA, což je dohoda o  nákupu energie, aby usnadnila  přístup k jejich produktům úzkou spolupraci s instalatory.

CEO také hodně mluvil o nutnosti stále inovace, aby snižovali náklady a kompenzovali tím tak slabší růst.

Za mě $ENPH rozhodně ukázala zajímavé výsledky,svými produkty se řadí ke špičce ve svém oboru, nebojím se říct Top1. Jejich produkty mi přijdou dost zajímavé, bohužel doplácí na cla a na Trumpovu politiku, která jim není tolik nakloněna.  Jejich mikroinvetory jsou absolutní špička v oboru, k tomu důraz na inovace.

Za mě je to rozhodně kvalitní společnost, bohužel ani kvalitní vedení nemá příliš možností k tomu, aby jejich akcie rostly, ale rozhodně bych je nezatracoval, protože solární energie má budoucnost.

RP
Radoslav Paus @rpa_44 Jul 24

Vdaka za spravu. Sledujem tri firmy. SolarEdge, First Solar a ENPH. Prva vyklesana volatilna raketa. Druhe dve stale aj v tychto casoch tvoriace zisk. Myslim, ze sentiment je prechodny. Aj Trump je prechodny. Big beAtiful bill im sice nieco sekol, ale nejake ulavy ponechal. Zaujalo ma, ze prave zacal tvorit poziciu Petr Plechac v ENPH. To sa hodi. Konkurencia je velka, ale toto nie je ziadna mala garazova firma.

MZ
Marek Zacha @marekzacha Jul 24

Není zač. :) A rozmluvil se o ENPH Petr Plechac? Já je mám docela načtené a věřím jim. Snad už jsme blízko dna.

ML
Martin Landgraf @martinlandgraf Jul 24

Solar budes muset vysedet do dalsiho volebniho obdobi a doufat, ze nevyhraje J.D.

Biden alternativni zdroje energie podporoval. Za Trumpa to budou mit tezky, bez ohledu na cla.

PG
Pavel Gregor @pavelgregor1 Jul 24

V tomto segmentu je silná konkurence a dominance Číny. Takže akce není zajímavá ani přes jejich technologický pokrok...

M
Miro @mira_investor Jul 24

Je to skvělá společnost a já bych se nebál teď nakupovat. Za 3 roky bude vše zase jinak a tyto firmy by pak měly začít růst.

MZ
Marek Zacha @marekzacha Jul 24

Jsem rád, že nejsem sám, kdo si to myslí? :-) Co Tě vede k té myšlence, že jim tak věříš?

TG
Tomino Grus @tominogrus Jul 23

ja tam potencial vidim, Trump to pekne skrti, na druhou stranu zacnu na 33 nakupovat a pak pri dalsich padech prikupovat. Ono zase az tam budou demokrati coz hadam ze za necely 4 roky budou tak to pujde nahoru a to uz mi budou akcie splnovat casovy test a uplne realne si dokazu pak predstavit cenu okolo 120-130 za kus

MZ
Marek Zacha @marekzacha Jul 24

Doufám, že jsme na tom dně teď a dál už to klesat nebude. 😁 To tam vidíš takový potenciál? :-)

KK
Karel Knap @karelknap Jul 23

Ja se kdysi rozhodoval mezi Enphase a $SEDG a vybral jsem si Solar me stal dost penez kdyz zacala valka v Gaze tak jsem radsi z toho odesel a rikal si ze skoda ze jsem si nevybral Enphase😂😂 dnes si rikam ze to byla past oboje😂😂

Cen na vstup je lakava ale uz jsem si rekl ze zadny solar🤔😝

MZ
Marek Zacha @marekzacha Jul 24

Taky jsem tenkrát vybíral mezi něma si pamatuju. 😃

Žádný solar, radši Plug power co? 👍😁

LN
Lukáš Nekvapil @lukasnekvapil Jul 23

Já akcie z tohoto sektoru ani nemám v portfoliu a investovat už do toho nebudu. Tato firma teď bude mít těžké období a akcie se budou asi dál propadat.

LA
Lukáš Anděl @lukasandel Jul 23

Ahoj, krásně sepsané! Souhlasím s Tebou. Akcie mám už třetím rokem pomalu v portfoliu a bohužel, taky největší mínus mi tvoří, i přesto ale držím, protože to vidím stejně. Solární energie bude třeba a je hold cyklická, ale ty inovace jsou silné a společnost je stále jednou z top1. Pokles mi nepřijde teď velký, nejde na nová minima což si myslím, že pokud nepůjde ani teď dny potom, mohlo by to pomalu znamenat tvoření tvrz dna a pomalinku obrat. Bohužel tomuto sektoru jak píšeš teď nesvědčí Trump a politika a taky to, že akcie společnosti jsou docela dost shortované.

Nic ale netrvá věčně a společnost je stále silná, proto jak jsme obrátí sentiment, tak věřím, že uvidíme u nich růst opět i na ceně. 😊

MZ
Marek Zacha @marekzacha Jul 23

Díky, mohlo to být lepší, ale psal jsem to na mobilu. Snažil jsem se napsat hlavně to důležité.

Každopádně jsem rád, že se shodneme, tady je holt potřeba být opravdu long term. Spoustu lidí to nevydrží a prodá se ztrátou. No já už moc nepřikupuji, ale doufám, že je to pravda s tím dnem, že by to mohlo být těch cca 40$. Takže jen občas trochu naředím. :-)