Zdi se mi zanimiv nakup $DSY.PA, v svojem portfelju segment programske opreme še ni močno zastopan.... ali mi lahko, prosim, pošljete kritično mnenje o tej delnici? Hvala.....
Feed Κοινότητα
EK
Ali lahko greš bolj v globino s tem klepetom
Tukaj je pregled, kako stoji Dassault Systèmes — trenutno P/E, forward P/E in kaj napovedi pravijo za prihodnost.
📊 Trenutni P/E in forward P/E
Po enem viru je P/E (ttm) ~ 26,8 in forward P/E ~ 17,4.
Drugi kazalnik daje za delnico (v drugem merilu) P/E 18,6 in forward P/E približno 20,9.
🔮 Napovedi / forecast za dobiček in rast
Analitiki predvidevajo, da se bo EPS (dobiček na delnico) povečeval za približno 10,6 % letno, prihodki pa za približno 5,6 % letno.
Podjetje samo si je zastavilo ambiciozen cilj: med leti 2025–2029 naj bi se EPS povečeval za približno 15 % letno (CAGR).
Donosnost kapitala (ROE) bi morala v obdobju 3 let znašati približno 18,4 %.
⚠️ Kaj iz tega izhaja — tveganja in omejitve
Forward P/E se sicer zdi razumen, vendar pričakovana rast ni izjemno visoka — pri EPS zmerno hitra (približno 10–15 % letno), pri prihodkih pa bolj zmerna.
Torej je pri delnici stavljeno predvsem na to, da podjetje doseže ambiciozen cilj rasti dobička; če cilj ne bo dosežen, se lahko cena strmo zniža.
Vrednost, ki jo podjetje ponuja, ni 'poceni' — pričakovanja so velika, trg je to že v veliki meri upošteval.
EK
Družba je prestavila rok izpolnitve svojega cilja (podvojiti EPS) — prej 2028, zdaj 2029.
Družba je v svojih napovedih razkrila vrzeli — nižja rast prihodkov in marž zaradi makro pritiskov ter šibkejše povpraševanje v avtomobilskem in industrijskem sektorju.
Velika odvisnost od industrijskih ciklov in investicij – če se gospodarstvo upočasni, lahko cena delnice pade tudi ob izpolnjenih dolgoročnih ciljih.
AZ
Ima dobre številke, cena delnice je trenutno okoli 23,70 €, ciljna cena okoli 46 €, vidim velik potencial rasti. To priporočajo tudi analitiki z Wall Streeta. Sama še ne znam prebrati vseh podrobnosti in sofisticiranih ocen, zato sem si želela prebrati tudi mnenja, vključno z nasprotnimi stališči drugih, izkušenih vlagateljev... hvala
EK
Ne potrebuješ izkušenih vlagateljev — nasprotna mnenja lahko prepustiš ChatGPT
Pet razlogov, zakaj Dassault Systèmes morda ni dobra izbira za nakup:
Visoka ocena
Delnica se dalj časa trguje po visokem razmerju cena/dobiček. To pomeni, da trg pričakuje močno rast; če se ta upočasni, lahko cena hitro pade.
Rast prihodkov se upočasnjuje
Podjetje ni več tako dinamično kot prej. Pri tako dragi delnici se pričakuje hitrejša rast prihodkov, sicer bodo vlagatelji začeli dvomiti.
Močna konkurenca (Autodesk, Siemens, PTC)
Trg CAD/PLM ni monopolističen. Vsaka zamuda pri inovacijah lahko pomeni odliv strank k konkurenci, ki pogosto raste hitreje in bolj agresivno širi svoje rešitve v oblak.
Odvisnost od industrije in avtomobilske panoge
Ko se proizvodnja upočasni, avtomobilska podjetja zmanjšajo naložbe v programsko opremo. Podjetje je občutljivo na gospodarske cikle – predvsem v času recesije.
Počasnejši prehod na model samo naročnin
Licenciranje v oblaku povečuje dolgoročne prihodke, vendar je prehod drag in lahko kratkoročno pritisne na marže in denarni tok.
TK
Rada bi pomagala, vendar podjetja sploh ne poznam. Zakaj te je pritegnila in kaj ti je pri njej zanimivo?