Ενημέρωση για τη θέση μου στην Chevron (CVX) – Λόγοι διακράτησης και βασικοί κίνδυνοι

Θα ήθελα να μοιραστώ μαζί σας μια ενημέρωση για τη θέση μου στην Chevron Corporation $CVX , η οποία αυτή τη στιγμή αντιπροσωπεύει το 4,2% του συνολικού μου χαρτοφυλακίου. Η τιμή-στόχος έχει οριστεί περίπου στα 187 USD, κάτι που προσφέρει δυνατότητα κεφαλαιατικής αξίας μαζί με ένα ελκυστικό μέρισμα (ιστορικά γύρω στο 4%).

Τρεις βασικοί λόγοι για τους οποίους συνεχίζω να διατηρώ τη CVX:

1. Αξιόπιστο και αυξανόμενο εισόδημα από μερίσματα: Η Chevron είναι Dividend Aristocrat με μακρά ιστορία ετήσιων αυξήσεων μερίσματος. Η τρέχουσα απόδοση παρέχει σταθερό εισόδημα που αυξάνει σημαντικά τη συνολική απόδοση σε μακροχρόνια διακράτηση.

2. Ισχυρή λειτουργική διαφοροποίηση και χρηματοοικονομική πειθαρχία: Ως σημαντική ενεργειακή εταιρεία, η Chevron δημιουργεί ισχυρές ταμειακές ροές από τη συνολική παραγωγή, υποστηριζόμενη από μια συντηρητική κατάσταση ισολογισμού και χαμηλό χρέος.

3. Ελκυστική αποτίμηση με δυνατότητα ανόδου προς την τιμή-στόχο: Με την τρέχουσα τιμή κάτω από το επίπεδο-στόχο των 187 USD υπάρχει ρεαλιστικός χώρος για κεφαλαιακή άνοδο, που σε συνδυασμό με την υψηλή απόδοση μερίσματος δημιουργεί ευνοϊκή σχέση κινδύνου/απόδοσης.

Δύο βασικοί κίνδυνοι που μπορούν να απειλήσουν την επένδυση:

1. Μεταβλητότητα των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου: Τα έσοδα και οι ταμειακές ροές της CVX είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στις διακυμάνσεις των τιμών των εμπορευμάτων. Μακροχρόνια πτώση των τιμών του πετρελαίου θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά την κερδοφορία και τη βιωσιμότητα των μερισμάτων.

2. Ρυθμιστικές και μετασχηματιστικές προκλήσεις στον ενεργειακό τομέα: Η αυξανόμενη κλιματική νομοθεσία, πιθανοί φόροι άνθρακα και η παγκόσμια μετάβαση προς ανανεώσιμες πηγές ενέργειας μπορεί σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα να απειλήσουν το παραδοσιακό επιχειρηματικό μοντέλο στον πετρελαϊκό και αεριοποιητικό τομέα.

Συνολικά, παραμένω θετική σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, αλλά παρακολουθώ προσεκτικά τις εξελίξεις στην αγορά πετρελαίου και τους μακροοικονομικούς παράγοντες.

Κατέχετε μετοχές CVX; Ποια είναι η τιμή-στόχος σας ή ποια είναι η γνώμη σας για την ισορροπία μεταξύ απόδοσης μερίσματος και δυναμικού ανάπτυξης;