Un gigant chimic subevaluat mizează pe 1,5 miliarde USD EBITDA recurent până în 2028

Industria chimică este notorie pentru ciclurile sale dure, în care chiar și companiile solide pot părea slabe pe hârtie. Rezultatele sunt extrem de sensibile la cererea globală, la costurile energiei și la disciplina capacităților din sector. În prezent, această companie se află exact în acest punct de tensiune.

Perioada 2024–2025 a adus un mix dificil: cerere slabă pentru bunuri durabile, costuri energetice ridicate în Europa și presiune din partea noilor capacități din Asia. Cu toate acestea, bilanțul a rămas intact, iar managementul a implementat schimbări structurale menite să îmbunătățească semnificativ profitabilitatea pe termen mediu.

Principalele puncte ale analizei

• Firma vizează 1,5 miliarde de dolari de EBITDA recurentă pe an până în 2028, în mare parte din măsuri interne.

• Ciclul chimic este aproape de sfârșit, în timp ce bilanțul rămâne de nivel investițional.

• Disciplină agresivă în materie de numerar: 800 de milioane de dolari. Economii de numerar de 800 USD în 2025.

• Dezinvestire…