Καθώς σήμερα πολλοί αποκαλούν τη Nvidia $NVDA «φούσκα», αυτό γίνεται όλο και πιο δύσκολο να το πιστέψει κανείς όταν κοιτάξει τι παρουσιάζει πραγματικά η εταιρεία στη GTC και ποιες προοπτικές δίνει. Ο Jensen Huang δεν προβάλλει μόνο ασαφή όνειρα για την AI — μιλά για συγκεκριμένες γενιές τσιπ (Blackwell, Vera Rubin, επόμενες GPU μετά το 2027), ολόκληρο το οικοσύστημα λογισμικού και data centers, και προσθέτει εκτίμηση έως και 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων σωρευτικών παραγγελιών για νέα συστήματα AI έως το 2027, που είναι διπλάσιο από όσα έλεγε πριν από ένα χρόνο.

Επιπλέον, το GTC μετατρέπεται από μια συνεδριακή εκδήλωση σε κάτι σαν «ετήσιο διακανονισμό της AI» — παρακολουθούμενο όχι μόνο από επενδυτές αλλά και από εταιρείες που χτίζουν τις επιχειρήσεις τους πάνω σε hardware της Nvidia, από παρόχους cloud μέχρι τηλεπικοινωνιακές εταιρείες και βιοτεχνολογία. Κάθε νέο τσιπ και πλατφόρμα (Blackwell, Rubin, DGX, νέοι AI servers) συνδέεται με συγκεκριμένα έργα και συμβάσεις με μεγάλους παίκτες, οπότε δεν είναι απλώς μια «ιστορία», αλλά μια ροή πραγματικών επενδύσεων σε data centers με πολυετή ορίζοντα.

Το ερώτημα για την επενδύτρια τώρα δεν είναι μόνο «είναι φούσκα;», αλλά μάλλον: θα είναι αυτοί που ήδη κατέχουν Nvidia που θα συνεχίσουν να αγοράζουν επιπλέον βασιζόμενοι στις όλο και πιο αισιόδοξες θέσεις από το GTC, ή το τρέχον ρυθμό ανάπτυξης και η αποτίμηση είναι μάλλον λόγος να «κρατήσεις απλώς» και να περιμένεις να δεις αν αυτή η προοπτική του τρισεκατομμυρίου θα αποτυπωθεί στα μεγέθη εσόδων και κέρδους ανά μετοχή τα επόμενα χρόνια; Εσύ τι κάνεις — είσαι περισσότερο σε λειτουργία να αγοράζεις επιπλέον λόγω αυτών των καταλυτών, ή απλώς κρατάς και προσέχεις ώστε να μην γίνει πολύ μεγάλο βάρος στο χαρτοφυλάκιό σου;