Στιγμιότυπο Χαρτοφυλακίου: Προσθέτω την Rolls-Royce ( $RR.L ) στο χαρτοφυλάκιο

Χθες άνοιξα νέα θέση στη Rolls-Royce Holdings. Είχα αυτή τη μετοχή στη λίστα παρακολούθησης για μεγάλο διάστημα με προγραμματισμένη είσοδο στις 1170 GBP, κάτι που πλέον έλαβε χώρα. Εισήλθα με θέση μεγέθους 1% του χαρτοφυλακίου και έχω ορίσει τιμή-στόχο τα 1380 GBP.

(Ήθελα, όπως συνήθως, για λόγους επεξήγησης να προσθέσω ένα διαδραστικό γράφημα της εταιρείας, αλλά δεν είναι διαθέσιμο στο Bulios. Γι' αυτό τοποθετώ μόνο την παραγόμενη εικόνα.)

Η Rolls-Royce είναι ένας από τους κορυφαίους παγκόσμιους παίκτες στον τομέα της αεροπορίας και της αμυντικής βιομηχανίας. Είναι κυρίως γνωστή για τους κινητήρες Trent, τα ενεργειακά συστήματα και τις λύσεις πρόωσης για πλοία.

Κύρια πλεονεκτήματα της Rolls-Royce:

Ισχυρή ανάκαμψη της πολιτικής αεροπορίας - Ο αριθμός των πτήσεων και η χρήση ευρείας ατράκτου αεροσκαφών αυξάνονται, γεγονός που αυξάνει τη ζήτηση για συντήρηση των κινητήρων Trent — και η συντήρηση αποτελεί για την εταιρεία βασική πηγή επαναλαμβανόμενων εσόδων με υψηλό περιθώριο.

Μεγάλος όγκος παραγγελιών - Το υπόλοιπο παραγγελιών που υπερβαίνει τα 100 δισεκατομμύρια GBP προσφέρει πολύ καλή προβλεψιμότητα των μελλοντικών εσόδων για αρκετά χρόνια μπροστά.

Έκθεση στην αμυντική βιομηχανία και νέες τεχνολογίες - Η εταιρεία επωφελείται από τις αυξανόμενες δαπάνες για την άμυνα και παράλληλα αναπτύσσει έργα όπως μικρούς modular αντιδραστήρες (SMR), που στο μέλλον μπορούν να αποτελέσουν σημαντικό τμήμα ανάπτυξης.

Κύριοι κίνδυνοι:

Υψηλότερο χρέος - Η εταιρεία εξακολουθεί να φέρει χρέος από την περίοδο της πανδημίας, γεγονός που περιορίζει τη χρηματοοικονομική ευελιξία.

Κίνδυνος υλοποίησης - Τα μεγάλα και τεχνολογικά απαιτητικά έργα ενέχουν κίνδυνο καθυστερήσεων ή υψηλότερου κόστους.

Κυκλικότητα του κλάδου - Ο αεροπορικός τομέας είναι ευαίσθητος στον οικονομικό κύκλο — μια επιβράδυνση της οικονομίας ή προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα μπορούν να επιβραδύνουν σημαντικά την ανάπτυξη.

Σύγκριση με τον ανταγωνισμό:

Σε σύγκριση με εταιρείες όπως η GE Aerospace, η Safran ή η Honeywell, η Rolls-Royce έχει ισχυρή θέση ειδικά στο τμήμα των ευρείας ατράκτου αεροσκαφών και μεγαλύτερο μερίδιο εσόδων από τη συντήρηση. Η GE διαθέτει ευρύτερη διαφοροποίηση και η Safran ισχυρότερο ισολογισμό, αλλά η Rolls-Royce αυτή τη στιγμή προσφέρει πολύ ενδιαφέρον δυναμικό ανάπτυξης λόγω του συνεχιζόμενου μεταπανδημικού κύκλου συντήρησης κινητήρων.

Κατά την άποψή μου πρόκειται για μια καλά χρονισμένη είσοδο σε μια ποιοτική εταιρεία με μακροπρόθεσμο δυναμικό.

Εσείς τι λέτε; Προσθέτετε την αεροδιαστημική στον χαρτοφυλακιο σας ή προτιμάτε να αποφεύγετε αυτόν τον τομέα;

Η αγγλική έκδοση αυτής της ανάρτησης είναι διαθέσιμη στο προφίλ μου στο www.etoro.com. Αν θέλετε να με ακολουθήσετε εκεί ή ενδεχομένως να αντιγράψετε το χαρτοφυλάκιό μου σε USD, θα χαρώ πολύ!