Έχει νόημα, με την τρέχουσα αποτίμηση, να επενδύσω σε $CAT ή είναι καλύτερο να περιμένω χαμηλότερη τιμή;
Η Caterpillar δεν σταματάει· χρόνο με τον χρόνο έχει εξαιρετικά αποτελέσματα και η απόδοση της μετοχής είναι επίσης αξιόλογη. Είναι μια μηχανή παραγωγής χρημάτων και προς το παρόν δεν βλέπω κάποιον σημαντικό λόγο για να επιβραδύνει αισθητά η ανάπτυξή της. Οι μετοχές μακροπρόθεσμα ανεβαίνουν και οι μεγάλες πτώσεις δεν είναι πολύ συχνές, γι' αυτό σκέφτομαι μήπως να αγοράσω ακόμα και στην τρέχουσα τιμή.
Δεν θα δώσω συμβουλή, ωστόσο εγώ ο ίδιος έκλεισα τη θέση μου $CAT μετά από έναν χρόνο με αρκετά καλό κέρδος, γιατί μου φάνηκε ότι η τρέχουσα αποτίμηση είναι αρκετά υψηλή (ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα γεωπολιτική κατάσταση). Πρέπει όμως να προσθέσω ότι η Caterpillar δεν είναι πια «μόνο» μια κυκλική μηχανουργική εταιρεία για εκσκαφείς, έχει πολύ ευρύτερο πεδίο δράσης. Θα δούμε λοιπόν αν δεν θα το μετανιώσω.
Η τιμή δεν ανταποκρίνεται καθόλου στην απόδοση. Χαμηλά περιθώρια κέρδους, υψηλό χρέος, χαμηλή αύξηση του EPS τον τελευταίο χρόνο και τα τελευταία 5 χρόνια. Το ROIC είναι εντάξει, αλλά το P/E σίγουρα όχι.
Σου φαίνεται καλό το P/E 38 (FP/E26) της CAT για έναν κυκλικό κλάδο;)