Χαρτοφυλάκιο υπό το μικροσκόπιο: Περίληψη για τον Μάρτιο 2026

Ο Μάρτιος 2026 ήταν ένας ευμετάβλητος και τελικά αρνητικός μήνας για τις παγκόσμιες αγορές, επηρεασμένος από μακροοικονομική αβεβαιότητα, γεωπολιτικές εντάσεις γύρω από το Ιράν, κατοχύρωση κερδών στον τεχνολογικό τομέα και αναζωπυρωμένες ανησυχίες για τα επιτόκια. Το χαρτοφυλάκιό μου σε USD – αποτελούμενο από μεμονωμένες μετοχές, ETF και κρυπτονομίσματα – απέδωσε τον Μάρτιο -2,50 %, ξεπερνώντας τον S&P 500, ο οποίος υποχώρησε -5,09 %.

Από την αρχή της χρονιάς (YTD, 1. 1. – 31. 3. 2026) το χαρτοφυλάκιό μου έχει απόδοση -7,71 %, ενώ ο $^GSPC 500 εμφάνισε -4,63 %.

Για το χαρτοφυλάκιό μου σε CZK προτιμώ να μην μιλήσω — εκεί είναι μετά από μερικούς «παχείς» μήνες και χρόνια στα -3,22% M/M και -4% YTD.

Κλειστές θέσεις:

$NVO (Novo Nordisk) – επικίνδυνη επένδυση κλείστηκε με ζημία -49 %

$NIO (NIO Inc.) – επιτεύχθηκε ο στόχος κέρδους, κέρδος +30 %

$EIX (Edison International) – επιτεύχθηκε ο στόχος κέρδους, κέρδος +28 %

$DELL (Dell Technologies) – επιτεύχθηκε ο στόχος κέρδους, κέρδος +35 %

$CVX (Chevron Corporation) – έκλεισαν 4 θέσεις με μέσο κέρδος +39 %

Νέες ανοιχτές θέσεις:

$BABA (Alibaba Group) – είσοδος στα 132 USD

$BA (Boeing) – είσοδος στα 210 USD

$META (Meta Platforms) – είσοδος στα 544 USD

$RR.L (Rolls-Royce Holdings) – είσοδος στα 1172 GBP

Παράλληλα συνέχισα τις τακτικές αγορές κρυπτονομισμάτων ($BTC, $ETH, $ADA) στο πλαίσιο της στρατηγικής μου DCA.

Όλα τα έσοδα από τη διακράτηση και την πώληση περιουσιακών στοιχείων είτε επαναεπενδύονται είτε περιμένουν ως διαθέσιμα μετρητά για την κατάλληλη στιγμή.

Το χαρτοφυλάκιο παραμένει καλά διαφοροποιημένο με περίπου κατανομή 80 % μετοχές / 3 % ETF / 17 % κρυπτο και σχετικά χαμηλή συσχέτιση με τον S&P 500.

Γιατί η τρέχουσα σύνθεση του χαρτοφυλακίου έχει νόημα (σε μεσοπρόθεσμο έως μακροπρόθεσμο ορίζοντα):

Ευρεία διαφοροποίηση ανάμεσα σε ποιοτικές μετοχές, ETF και κρυπτονομίσματα προσφέρει αντοχή ακόμα και σε πιο απαιτητικές περιόδους

Έκθεση σε δομικές τάσεις (AI, ψηφιακή διαφήμιση, cloud, blockchain) ενισχύει το δυναμικό για υψηλότερη απόδοση

Πειθαρχία στη διαχείριση κινδύνου – ελεγχόμενα μεγέθη θέσεων, ταμειακό απόθεμα και τακτική επαναζυγοποίηση

Μακροπρόθεσμο δυναμικό χάρη σε εταιρείες με ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές και σε περιουσιακά στοιχεία με έντονα αποτελέσματα δικτύου

Κύριοι κίνδυνοι για τις επόμενες εβδομάδες και μήνες:

Η μακροοικονομική αβεβαιότητα και οι κινήσεις των κεντρικών τραπεζών μπορεί να προκαλέσουν περαιτέρω μεταβλητότητα

Κίνδυνος πετρελαϊκού σοκ σε περίπτωση κλιμάκωσης ή μη επίλυσης της σύγκρουσης με το Ιράν

Ρυθμιστικές πιέσεις στα big tech και στα κρυπτονομίσματα (ειδικά στην Ευρώπη και στην Ασία)

Τομεακή συγκέντρωση – πιθανή επιβράδυνση των ηγετών AI/τεχνολογίας

Υψηλή μεταβλητότητα των κρυπτονομισμάτων, που μπορεί να ενισχύσει τις κινήσεις του χαρτοφυλακίου και προς τις δύο κατευθύνσεις

Συνολικά, ο Μάρτιος 2026 επιβεβαίωσε ότι το χαρτοφυλάκιο είναι (ελπίζω) καλά δομημένο για μεσοπρόθεσμο έως μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Η ενεργή κατανομή και το τμήμα κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να προσφέρουν σχετική ανθεκτικότητα απέναντι στους προαναφερθέντες κινδύνους καθώς και πιθανή υψηλότερη απόδοση σε σύγκριση με τον S&P 500.

Πώς βλέπετε την τρέχουσα κατανομή του χαρτοφυλακίου; Θα προσθέτατε περισσότερα κρυπτονομίσματα ή θα μένατε περισσότερο σε παραδοσιακές μετοχές;

Την αγγλική έκδοση αυτού του δημοσιεύματος θα βρείτε στο προφίλ μου στο eToro. Αν θέλετε να με ακολουθήσετε εκεί ή ενδεχομένως να αντιγράψετε το χαρτοφυλάκιό μου σε USD, θα χαρώ!