Επικείμενες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων που μπορεί να επηρεάσουν τον κλάδο των ημιαγωγών και των μνημών:

Εταιρείες με έμφαση στις μνήμες

$HY9H.F SK hynix (23 Ιουλίου) – σημαντικός κατασκευαστής μνημών HBM. Τα αποτελέσματα θα αποτελέσουν ένα σημαντικό δείκτη της ζήτησης για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

$SSNLF Samsung (24 Ιουλίου) – οι επενδυτές θα παρακολουθούν την εξέλιξη του επιχειρηματικού τομέα μνημών και το ρυθμό επέκτασης της παραγωγής.

$STX Seagate (28 Ιουλίου) – τα αποτελέσματα θα δείξουν πώς εξελίσσεται η ζήτηση για λύσεις αποθήκευσης δεδομένων.

Western Digital (29 Ιουλίου) – ένας ακόμη σημαντικός δείκτης της αγοράς αποθηκεύσεων και των NAND μνημών.

Kioxia (7 Αυγούστου) – σημαντικός κατασκευαστής NAND flash μνημών. Ιδιαίτερα σημαντικές θα είναι οι προβλέψεις της διοίκησης.

$SNDK SanDisk (13 Αυγούστου) – οι επενδυτές θα παρακολουθούν την κατάσταση στην αγορά flash μνημών και την εξέλιξη των τιμών.

$MU Micron (23 Σεπτεμβρίου) – μία από τις πιο παρακολουθούμενες εταιρείες σε ολόκληρο τον κλάδο μνημών. Κρίσιμα θα είναι τα σχόλια σχετικά με HBM, τεχνητή νοημοσύνη και τις τιμές DRAM.

Άλλες σημαντικές ανακοινώσεις αποτελεσμάτων

$ASML (15 Ιουλίου) – τα αποτελέσματα θα δείξουν τη ζήτηση για εξοπλισμό παραγωγής ημιαγωγών, κάτι που έμμεσα θα υποδείξει και την κατάσταση στο τμήμα DRAM.

$TSM TSMC (16 Ιουλίου) – πολύ σημαντικός δείκτης της συνολικής ζήτησης για τσιπ. Η αγορά θα παρακολουθεί κυρίως τις προβλέψεις για παραγγελίες και τιμές.

$TSLA Tesla (22 Ιουλίου) – σημαντικά θα είναι τα σχόλια για ρομποτική, φυσική ΤΝ και άλλα έργα που μπορούν να αυξήσουν τη ζήτηση για υψηλών επιδόσεων μνήμες.

$GOOG Alphabet (22 Ιουλίου) – οι επενδυτές θα παρακολουθούν τις δαπάνες για κέντρα δεδομένων, την υποδομή ΤΝ και τους δικούς τους επεξεργαστές.

$INTC Intel (23 Ιουλίου) – σημαντική θα είναι η εξέλιξη της δραστηριότητας στους επεξεργαστές και πιθανές πληροφορίες για τις δικές τους φιλοδοξίες στον τομέα των μνημών.

$MSFT Microsoft (29 Ιουλίου) – κρίσιμες θα είναι οι πληροφορίες για τις επενδύσεις σε κέντρα δεδομένων, την OpenAI και τον Copilot.

$META Meta (29 Ιουλίου) – παρόμοια με την Alphabet, η εξέλιξη της υποδομής ΤΝ θα είναι σημαντική.

$ARM Arm (29 Ιουλίου) – τα αποτελέσματα μπορεί να υποδείξουν πώς εξελίσσεται η ζήτηση για αρχιτεκτονικές επεξεργαστών για ΤΝ.

$LRCX Lam Research (29 Ιουλίου) – ένας από τους σημαντικότερους προμηθευτές εξοπλισμού για την παραγωγή μνημονικών τσιπ.

$AAPL Apple (30 Ιουλίου) – τα αποτελέσματα θα δείξουν τη δύναμη της καταναλωτικής ζήτησης, η οποία επηρεάζει και την αγορά μνημών.

$AMZN Amazon (30 Ιουλίου) – η κύρια προσοχή θα δοθεί στην AWS και στις επενδύσεις σε υποδομές ΤΝ.

$KLAC KLA (30 Ιουλίου) – άλλος σημαντικός κατασκευαστής εξοπλισμού για τη βιομηχανία ημιαγωγών.

$ALAB Labs (4 Αυγούστου) – εταιρεία στενά συνδεδεμένη με την ανάπτυξη διακομιστών για ΤΝ.

$AMAT Applied Materials (13 Αυγούστου) – τα αποτελέσματα θα δείξουν πώς προχωρούν οι επενδύσεις σε νέες παραγωγικές δυνατότητες.

Πώς αξιολογώ αυτή τη στιγμή τους κύριους καταλύτες

1. Εξομάλυνση των σχέσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν

Θετική είδηση για τις αγορές, αλλά κατά τη γνώμη μου οι επενδυτές την έχουν σε μεγάλο βαθμό ήδη ενσωματώσει. Συνεπώς δεν αναμένω σημαντική μακροπρόθεσμη επίπτωση.

2. Νέες επενδύσεις της Samsung, της SK hynix και της Ιαπωνίας

Η αγορά αντέδρασε αρνητικά λόγω ανησυχιών για μελλοντική αύξηση της προσφοράς μνημών. Ωστόσο πρέπει να θυμόμαστε ότι η κατασκευή νέων εργοστασίων διαρκεί αρκετά χρόνια. Επομένως η προσφορά δεν θα αυξηθεί άμεσα και η τρέχουσα αντίδραση της αγοράς μπορεί να είναι υπερβολική.

3. Αγωγή κατά Micron, Samsung και SK hynix

Στην Καλιφόρνια κατατέθηκε αγωγή για υποτιθέμενη περιοριστική συμπεριφορά της προσφοράς και υψηλές τιμές DRAM. Προσωπικά δεν τη θεωρώ ιδιαίτερα ισχυρή. Οι κατασκευαστές επενδύουν εδώ και καιρό δισεκατομμύρια δολάρια στην επέκταση της παραγωγής, αλλά οι νέες δυναμικότητες δεν μπορούν να τεθούν σε λειτουργία μέσα σε λίγους μήνες. Παράλληλα είναι πιθανό ότι οι υψηλότερες τιμές οφείλονται σε ισχυρή ζήτηση από μεγάλες εταιρείες και όχι σε συντονισμένο καθορισμό τιμών. Οι μικρότεροι αγοραστές είχαν τη δυνατότητα να κλείσουν συμβόλαια νωρίτερα, αλλά πολλοί δεν το έκαναν.

4. Εξασφάλιση κερδών μετά τα αποτελέσματα της Micron

Μετά από σημαντική άνοδο των μετοχών, η βραχυπρόθεσμη εξασφάλιση κερδών είναι σύνηθες φαινόμενο. Παρόμοιες κινήσεις δεν είναι ασυνήθιστες και από μόνες τους δεν υποδηλώνουν αλλαγή της μακροπρόθεσμης τάσης.