Η Micron διοχετεύει άλλα 250 δισ. δολάρια σε εργοστάσια 💾

Η Micron $MU επιβεβαίωσε σήμερα ότι έως το 2035 θα επενδύσει πάνω από 250 δισ. δολάρια στην αμερικανική παραγωγή τσιπ – αυτό είναι 50 δισ. δολάρια περισσότερα από ό,τι σχεδίαζε τον περασμένο Ιούνιο. Στο πακέτο περιλαμβάνονται επίσης 3 δισ. δολάρια για την ενίσχυση της εφοδιαστικής αλυσίδας, εκ των οποίων 500 εκατ. δολάρια θα διατεθούν στην ταϊβανέζικη GlobalWafers για την έναρξη παραγωγής πλακιδίων στο Τέξας, συν μια δεκαετή σύμβαση προμήθειας πλακιδίων πυριτίου.

Η αγορά αντέδρασε ξεκάθαρα – η μετοχή εκτινάχθηκε πάνω από 7-8%, παρασύροντας και τον υπόλοιπο κλάδο: Applied Materials και Lam Research +7%, ARM +11%. Έτσι, η Micron καβαλάει το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης και της πείνας για τσιπ μνήμης (HBM), όπου η ζήτηση είναι τόσο ισχυρή που οι γραμμές παραγωγής φέρονται να είναι εξαντλημένες για χρόνια.

Ο τομέας μνήμης ήταν ιστορικά ένας από τους πιο κυκλικούς σε ολόκληρη την τεχνολογία – χρόνια πλεονάσματος διαδέχονταν χρόνια έλλειψης και τα περιθώρια κέρδους ανέβαιναν και κατέβαιναν ανάλογα. Ωστόσο, οι τελευταίες εξελίξεις δείχνουν ότι αυτή τη φορά μπορεί να είναι διαφορετικά: μακροπρόθεσμα ακυρώσιμα συμβόλαια με στρατηγικούς πελάτες δεσμεύουν την παραγωγική ικανότητα για χρόνια και μετατρέπουν τον χαρακτήρα της επιχείρησης από εμπόρευμα σε κάτι πιο σταθερό με πιο προβλέψιμα περιθώρια.

Πιστεύετε ότι η Micron κατάφερε πραγματικά να σπάσει τον κυκλικό της χαρακτήρα χάρη στη ζήτηση τεχνητής νοημοσύνης ή είναι απλώς μια προσωρινή ευφορία πριν από έναν ακόμη κλασικό κύκλο boom-bust;