Apple και Broadcom: συμφωνία ύψους 30 δισ. δολαρίων, μυστικό τσιπ Baltra και μάχη για τη δική του τεχνητή νοημοσύνη
Η εταιρεία που φημίζεται ότι θέλει να ελέγχει ολόκληρη την τεχνολογική της αλυσίδα μέχρι την τελευταία βίδα, μόλις υπέγραψε πενταετή δέσμευση με έναν από τους προμηθευτές που κατά πολλές εικασίες σχεδίαζε να βγάλει από το παιχνίδι. Εκ πρώτης όψεως δεν βγάζει νόημα. Η Apple εδώ και χρόνια εργάζεται πάνω στο να σχεδιάζει μόνη της τα βασικά της τσιπ, από τους επεξεργαστές των σειρών A και M μέχρι το δικό της modem, και παρόλα αυτά τώρα στέλνει στην Broadcom πάνω από 30 δισ. δολάρια και παρατείνει τη συνεργασία έως το τέλος της δεκαετίας. Κάτι άλλαξε λοιπόν, και αυτό το κάτι σχετίζεται με το τι χρειάζεται η Apple για να λειτουργήσει η τεχνητή της νοημοσύνη σε μεγάλη κλίμακα.
Βασικά σημεία
Η Apple δεσμεύτηκε στην Broadcom πάνω από 30 δισ. δολάρια μέχρι το 2031, και μάλιστα στον ίδιο προμηθευτή για τον οποίο επί χρόνια υπήρχαν εικασίες ότι η εταιρεία θέλει να τον αντικαταστήσει με δικά της τσιπ.
Στην καρδιά της συμφωνίας βρίσκεται ένα απόρρητο server chip τεχνητής νοημοσύνης με την κωδική ονομασία Baltra, που κατασκευάζεται με τεχνολογία 3 νανομέτρων και αναμένεται να μπει σε μαζική παραγωγή ήδη από φέτος.
Η Broadcom αντιπροσώπευε περίπου το 20 τοις εκατό των εσόδων που συνδέονται με την Apple το 2023.
Η Apple ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ τριμήνου ύψους 111,2 δισ. δολαρίων με ανάπτυξη 17 τοις εκατό και μικτό περιθώριο 49,3 τοις εκατό, ωστόσο η διοίκηση προειδοποιεί για ένα συγκεκριμένο αυξανόμενο στοιχείο κόστους.
Η συμφωνία έρχεται μόλις λίγες εβδομάδες πριν την 1η Σεπτεμβρίου 2026, οπότε ο Tim Cook θα παραδώσει την ηγεσία στον John Ternus, ακριβώς τη στιγμή που αυτή η στρατηγική για τα τσιπ αρχίζει να μπαίνει σε εφαρμογή.
Το παρασκήνιο είναι στην πραγματικότητα πιο δυσάρεστο απ' όσο θα ήθελαν να παραδεχτούν στο Κουπερτίνο. Για να μπορέσει να λειτουργήσει ο επανασχεδιασμένος βοηθός φωνής, η Apple αναγκάστηκε να στηριχτεί σε ξένο μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης, συγκεκριμένα στην τεχνολογία της Google. Για μια εταιρεία που ολόκληρη η επωνυμία της βασίζεται στον έλεγχο της δικής της τεχνολογίας, αυτή ήταν μια άβολη θέση, περισσότερο λύση ανάγκης παρά επιδιωκόμενη κατάσταση. Και ακριβώς εδώ μπαίνει στο παιχνίδι το μυστηριώδες τσιπ με την κωδική ονομασία Baltra, γύρω από το οποίο περιστρέφεται σε μεγάλο βαθμό ολόκληρη αυτή η συμφωνία.
Το timing μάλιστα δεν θα μπορούσε να είναι πιο δραματικό. Η συμφωνία κλείνεται τη στιγμή που η Apple ετοιμάζεται να αλλάξει καπετάνιο μετά από δεκαπέντε χρόνια, και ο νέος επικεφαλής αναλαμβάνει ακριβώς όταν πρόκειται να ξεκινήσει η πιο φιλόδοξη τεχνολογική κατασκευή της εταιρείας των τελευταίων ετών. Από την άλλη πλευρά του τραπεζιού δεν κάθεται κάποιος αδύναμος εταίρος, αλλά ένας από τους ισχυρότερους παίκτες ολόκληρης της έκρηξης των ημιαγωγών γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, για τον οποίο αυτό το συμβόλαιο σημαίνει πολλά περισσότερα από μια ακόμα παραγγελία.
Το ερώτημα που θέτει κάθε επενδυτής, λοιπόν, δεν είναι πόσο μεγάλος είναι ο αριθμός, αλλά τι πραγματικά αποκαλύπτει. Είναι αυτή η συμφωνία παραδοχή ότι η Apple δεν μπορεί να τα βγάλει πέρα μόνη της με την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης και πρέπει να στηριχτεί σε ξένα τσιπ; Ή είναι αντίθετα μια έξυπνη κίνηση που εξασφαλίζει στην εταιρεία ό,τι χρειάζεται, ενώ ταυτόχρονα ενισχύει τη θέση της σε πολλά μέτωπα συγχρόνως; Και ποιος από τους δύο έχει στην πραγματικότητα μεγαλύτερη ανάγκη τον άλλον;
Διαβάστε ολόκληρο το άρθρο για AAPL
Και επιπλέον ξεκλειδώνετε τη δίκαιη αξία και άλλα εργαλεία
Συνδρομή Black: αναλύσεις, screener, newsletters και απεριόριστο StockBot.