Future Intelligence: Η τιμή της μνήμης «τσάκισε» την Apple κατά 7%

Η έλλειψη μνήμης μεταφέρθηκε αυτή την εβδομάδα από τα κέντρα δεδομένων στα καταναλωτικά ηλεκτρονικά: Η Apple παρουσίασε τρίμηνο ρεκόρ με έσοδα 109,4 δισ. USD, αλλά η προειδοποίηση για το κόστος της μνήμης «τσάκισε» τη μετοχή κατά 7%. Η Alphabet πλήρωσε για την υποδομή AI με την πρώτη αρνητική ελεύθερη ταμειακή ροή από την IPO το 2004, ενώ η AWS επιτάχυνε στο 37% και η Amazon αύξησε τις φετινές επενδύσεις στα 220 δισ. δολάρια - η αγορά αρχίζει να διακρίνει ποιος εισπράττει ήδη από τις κεφαλαιουχικές δαπάνες και ποιος απλώς πληρώνει, κάτι που αυτή την εβδομάδα έπληξε και τους ημιαγωγούς. Και ο Musk, σύμφωνα με την WSJ, έδωσε εντολή να προετοιμαστεί ο διαχωρισμός της κινεζικής επιχείρησης της Tesla ως εισιτήριο για συγχώνευση με τη SpaceX.

Το Future Intelligence είναι μια αποκλειστική αναλυτική αναφορά που δημοσιεύεται μία φορά την εβδομάδα και είναι διαθέσιμη μόνο στα μέλη του Bulios Black. Τα μέλη τη λαμβάνουν αυτόματα κάθε Κυριακή πρωί με email - σε πλήρη έκταση, συμπεριλαμβανομένων συγκεκριμένων σεναρίων και επιπτώσεων στην αγορά. Μόνιμη πρόσβαση στην αναφορά αποκτάται με τη συνδρομή Bulios Black.

Σοκ μνήμης: η μνήμη για AI αφαίρεσε από την Apple 7% της αξίας της σε μία ημέρα

Η έλλειψη μνήμης για AI έπαψε να είναι θέμα των κέντρων δεδομένων. Η Apple την Παρασκευή απώλεσε περίπου 7% αφού προειδοποίησε ότι οι περιορισμοί στην εφοδιαστική αλυσίδα και το κόστος της μνήμης θα πλήξουν το τρίμηνο Σεπτεμβρίου. Η εταιρεία ωστόσο παρουσίασε τρίμηνο Ιουνίου-ρεκόρ: έσοδα 109,4 δισ. USD (+16%) και κέρδη ανά μετοχή 2,02 USD.

Το πρόβλημα είναι οι προοπτικές. Η Apple αναμένει αύξηση εσόδων 9 έως 11% έναντι συναίνεσης περίπου 12,1% και μεικτό περιθώριο κέρδους μεταξύ 48 και 49%. Η Morningstar αναμένει περαιτέρω μείωση του περιθωρίου κέρδους στα προϊόντα κατά 250 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση. Ο Tim Cook περιέγραψε την εκτίναξη των τιμών της μνήμης ως «πλημμύρα αιώνα».