Η Micron $MU έχει πάνω από 35% των αναμενόμενων εσόδων έως το 2030 καλυμμένα με συμβόλαια!

Η Micron έχει πίσω της ένα ακόμη πολύ ισχυρό τρίμηνο. Η εταιρεία συνεχίζει να αναπτύσσεται γρήγορα και η υψηλή ζήτηση για μνήμες παραμένει ο κύριος μοχλός των τρεχόντων αποτελεσμάτων.

Εκτός όμως από τα ίδια τα νούμερα, η διοίκηση ανακοίνωσε αρκετές πληροφορίες που κατά τη γνώμη μου είναι ακόμη πιο σημαντικές από την άποψη των επόμενων ετών. Πρόκειται κυρίως για νέα μακροπρόθεσμα συμβόλαια με πελάτες και σημαντικά αυξημένη ορατότητα των μελλοντικών εσόδων.

26 στρατηγικές συμφωνίες με πελάτες

Η Micron έχει συνάψει ήδη 26 στρατηγικές συμφωνίες με πελάτες.

Το προηγούμενο τρίμηνο ήταν μόλις 16.

Μέσα σε ένα και μόνο τρίμηνο προστέθηκαν λοιπόν άλλες 10 στρατηγικές συμφωνίες, γεγονός που κατά τη γνώμη μου δείχνει πολύ καλά πόσο ισχυρή είναι η τρέχουσα ζήτηση για τα προϊόντα της εταιρείας.

Ακόμη πιο σημαντική όμως είναι η συνολική τους σημασία.

Σύμφωνα με τη διοίκηση, αυτά τα συμβόλαια αντιπροσωπεύουν πάνω από το 35% των αναμενόμενων εσόδων της Micron έως το 2030.

Ορισμένες συμφωνίες μάλιστα εκτείνονται έως το 2031.

Γιατί είναι τόσο σημαντικό για μένα αυτό το 35%;

Αυτό ακριβώς το νούμερο είναι για μένα μία από τις πιο σημαντικές πληροφορίες από το σύνολο των αποτελεσμάτων.

Η Micron ιστορικά δραστηριοποιείται σε έναν πολύ κυκλικό κλάδο. Η προσφορά και η ζήτηση για μνήμες μπορεί να αλλάξουν γρήγορα και μαζί τους αλλάζουν σημαντικά και οι τιμές τους.

Αν όμως η εταιρεία καταφέρνει να καλύπτει όλο και μεγαλύτερο μέρος της μελλοντικής της δραστηριότητας με μακροπρόθεσμα συμβόλαια, αποκτά πολύ καλύτερη εικόνα για τη μελλοντική ζήτηση και τα έσοδα.

Έτσι, η Micron μπορεί να σχεδιάζει καλύτερα τις παραγωγικές της δυνατότητες και τις επενδύσεις για αρκετά χρόνια μπροστά.

Επιπλέον, δεν πρόκειται μόνο για μη δεσμευτικές παραγγελίες. Πολλά συμβόλαια περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμες δεσμεύσεις αγοράς και περίπου το 75% των αναμενόμενων εσόδων από αυτές τις συμφωνίες έχει προκαθορισμένο πλαίσιο τιμών.

Αυτό είναι για μένα μια ακόμη πολύ σημαντική αλλαγή.

Η ζήτηση παραμένει πολύ ισχυρή

Θετική είναι επίσης η εξέλιξη των βασικών τμημάτων της δραστηριότητας.

Ισχυρή παραμένει η ζήτηση για HBM, DRAM και αποθηκευτικούς χώρους κέντρων δεδομένων και η Micron συνεχίζει να αποκτά νέους πελάτες.

Ο συνδυασμός αυξανόμενης ζήτησης και μακροπρόθεσμων συμβολαίων είναι αυτή τη στιγμή για μένα ένα από τα πιο ενδιαφέροντα σημεία ολόκληρης της ιστορίας της εταιρείας.

Η Micron όχι μόνο αναπτύσσεται, αλλά ταυτόχρονα εξασφαλίζει σταδιακά όλο και μεγαλύτερο μέρος της μελλοντικής της δραστηριότητας για αρκετά χρόνια μπροστά.

Και αυτό ακριβώς θα παρακολουθώ πολύ προσεκτικά τα επόμενα τρίμηνα.

Περισσότερα αναλύω στο βίντεο!

Στο βίντεο εστιάζω επίσης στο τι πιστεύει ο CEO της SK Hynix για μια πιθανή φούσκα της τεχνητής νοημοσύνης και πώς βλέπει η διοίκηση της Micron τις περαιτέρω προοπτικές της εταιρείας και ολόκληρης της αγοράς μνημών.

Έχεις κάποια εταιρεία μνημών στο χαρτοφυλάκιό σου; $005930.KS $SKHY $SNDK $WDC $STX