Τα διαμάντια δεν είναι αιώνια. Τουλάχιστον όχι η τιμή τους...💎📉
Κοίταξα τώρα την αγορά διαμαντιών και είναι πραγματικά μια βόλτα, κυριολεκτικά. Η αγορά συνολικά έπεσε τα τελευταία 5 χρόνια πάνω από το μισό (51%).
Είναι μια μεγαλύτερη ανάλυση, οπότε πάρτε ένα τσάι, αλλά αξίζει τον κόπο!
Όλοι ξέρουμε ότι αυτή η αγορά είναι τεχνητά δημιουργημένη και στην πραγματικότητα τα διαμάντια δεν είναι τόσο "σπάνια" όσο φαίνεται. Μερικές μεγάλες εταιρείες έχουν τέτοιο έλεγχο στην αγορά που απελευθερώνουν διαμάντια όπως τους βολεύει. Αλλά τώρα φαίνεται ότι η επιχείρησή τους καταρρέει📉
Το 2021 ένα μέσο φυσικό διαμάντι ενός καρατιού κόστιζε $8.007, σήμερα είναι $3.898, δηλαδή πτώση 51%.
Ο δείκτης Diamond Standard, που παρακολουθεί τα λεγόμενα επενδυτικά διαμάντια, έπεσε στις αρχές Αυγούστου στο ιστορικό χαμηλό των 2.490 μονάδων.
Αν παρακολουθείτε ενεργά την αγορά διαμαντιών, μάλλον δεν εκπλήσσεστε. Σύμφωνα με την ανάλυση του δείκτη IDEX, τα φυσικά διαμάντια φτήναναν μεταξύ Μαρτίου 2025 και Μαρτίου 2026 κατά 11,5% και από τον Ιούνιο του 2025 η αγορά δεν κατέγραψε ούτε έναν ανοδικό μήνα. Στην πτώση συνέβαλε και η ασθενέστερη οικονομία και η άνοδος των τιμών των πολύτιμων μετάλλων, που μειώνουν τη ζήτηση για πολυτελή κοσμήματα.
Αν νομίζετε ότι τα διαμάντια εξορύσσονται μόνο κλασικά από τη γη⛏️, κάνετε επίσης λάθος.
Το πρώτο εξάμηνο του 2026, τα εργαστηριακά διαμάντια αποτελούσαν το 51% των πρόσφατα αποτιμημένων δαχτυλιδιών αρραβώνων, ενώ το 2019 ήταν μόνο 6%.
Η διαφορά στην τιμή είναι τεράστια. Η διάμεση τιμή ενός φυσικού δαχτυλιδιού αρραβώνων το 2025 ήταν $12.961, ενώ ενός εργαστηριακού $4.557.
Ανά καράτι φυσικής πέτρας πληρώνονταν $8.428, ενώ εργαστηριακής $2.057, δηλαδή περίπου 75% φθηνότερη. Στη Brilliant Earth $BRLT μπορείτε να βρείτε εργαστηριακή πέτρα με καθαρότητα internally flawless και εξαιρετική κοπή ακόμη και για $450.
Η παραγωγή ελέγχεται από την Ασία🌏
Η Κίνα παράγει σήμερα πάνω από το 60% των συνθετικών διαμαντιών και οι εξαγωγές εργαστηριακών πετρών μέσω του χρηματιστηρίου διαμαντιών της Σαγκάης αυξήθηκαν το πρώτο εξάμηνο κατά 65,3% ετησίως.
De Beers... πρώτα θα σας πω περί τίνος πρόκειται, για να είμαστε όλοι ενήμεροι:
Η De Beers είναι η πιο διάσημη εταιρεία διαμαντιών στον κόσμο. Εξορύσσει διαμάντια, τα ταξινομεί και τα πουλά, και για δεκαετίες ουσιαστικά ήλεγχε ολόκληρη την παγκόσμια αγορά.
Την ίδρυσε το 1888 στη Νότια Αφρική ο Cecil Rhodes. Για το μεγαλύτερο μέρος του 20ού αιώνα έλεγχε εκτιμώμενα έως και 80 με 90% του παγκόσμιου εμπορίου ακατέργαστων διαμαντιών.
Λειτουργούσε ως καρτέλ: αγόραζε παραγωγή και από άλλους εξορύκτες και την απελευθέρωνε στην αγορά μόνο σε ποσότητα που κρατούσε τις τιμές ψηλά. Γι' αυτό τα διαμάντια έμοιαζαν για τόσο καιρό σπάνιο περιουσιακό στοιχείο, αν και στην πραγματικότητα δεν είναι τόσο σπάνια, όπως ανέφερα στην εισαγωγή.
Είναι επίσης ο δημιουργός του διάσημου σλόγκαν "A Diamond Is Forever" του 1947. Αυτή η καμπάνια ουσιαστικά δημιούργησε την παράδοση του διαμαντένιου δαχτυλιδιού αρραβώνων, όπως τη γνωρίζουμε σήμερα, κυρίως στις ΗΠΑ.
Σήμερα εξορύσσει κυρίως στη Μποτσουάνα, όπου έχει κοινοπραξία με την εκεί κυβέρνηση, καθώς και στη Ναμίμπια, τη Νότια Αφρική και τον Καναδά. Από το 2012 το 85% της ανήκει στον μεταλλευτικό όμιλο Anglo American, ενώ το υπόλοιπο 15% ανήκει στη Μποτσουάνα. Δεν διαπραγματεύεται αυτόνομα, οπότε δεν μπορείτε να αγοράσετε τις μετοχές της.
Και τώρα συνεχίζουμε...
Η εκτιμώμενη αξία της De Beers έπεσε από $12,75 δισεκατομμύρια το 2011 σε μόλις $2,3 δισεκατομμύρια. Ο ιδιοκτήτης Anglo American έχει ήδη διαγράψει $2,9 δισεκατομμύρια το 2024 και άλλα $2,3 δισεκατομμύρια το 2025.
Σύμφωνα με το Bloomberg, η Anglo American διαπραγματεύεται με μια κοινοπραξία υπό τον πρώην επικεφαλής της De Beers Gareth Penny, η οποία θα πλήρωνε περίπου $1 δισεκατομμύριο για το μερίδιο 85%, εκ των οποίων $750 εκατομμύρια άμεσα.
Η ίδια η De Beers κατέγραψε το πρώτο εξάμηνο του 2026 υποκείμενη ζημία EBITDA $113 εκατομμυρίων.
Η εταιρεία Petra Diamonds, μετά την κατάρρευση των τιμών, έκλεισε αμέσως το ορυχείο Finsch στη Νότια Αφρική. Η πραγματοποιηθείσα τιμή εκεί τον Απρίλιο και τον Μάιο έπεσε στα $47 ανά καράτι.
Ο Καναδάς έχασε 2 από τα 3 ορυχεία διαμαντιών του στα Βορειοδυτικά Εδάφη και ο μεγαλύτερος παραγωγός στον κόσμο, η Alrosa, ήταν ολόκληρο το πρώτο εξάμηνο του 2026 σε ζημία. Η ίδια η De Beers μείωσε την παραγωγή το 2025 κατά 12%.
Πρώτα σημάδια, ίσως πλησιάζοντας τον πάτο
Η Rapaport (αμερικανική εταιρεία που λειτουργεί ως κύρια αναφορά τιμών στο εμπόριο διαμαντιών) αναφέρει ότι ο δείκτης της για πέτρες ενός καρατιού ήταν τον Αύγουστο σταθερός για πρώτη φορά μετά από 13 μήνες πτώσης και οι μικρότερες πέτρες μάλιστα αυξήθηκαν.
Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι οι περικοπές στην εξόρυξη μπορεί να οδηγήσουν σε έλλειψη τα έτη 2027 και 2028 και ήδη δημιουργούν πάτωμα κάτω από τις τιμές των ακατέργαστων διαμαντιών. Οι μεγαλύτερες και ποιοτικότερες πέτρες κρατούν τώρα την τιμή τους σημαντικά καλύτερα από τα εμπορικά προϊόντα.
Εξαιρετικά τα πηγαίνουν τώρα οι πωλητές. Η Signet $SIG, η μεγαλύτερη εταιρεία κοσμημάτων στις ΗΠΑ, αύξησε το 2ο τρίμηνο τις πωλήσεις στα καταστήματα κατά 2,2%, η μέση τιμή πωληθέντος τεμαχίου αυξήθηκε περίπου 6% και το λειτουργικό κέρδος εκτοξεύτηκε στα $87,5 εκατομμύρια από μόλις $2,8 εκατομμύρια ένα χρόνο νωρίτερα. Η εταιρεία αύξησε την ετήσια πρόβλεψη εσόδων στα $6,7 έως 6,9 δισεκατομμύρια.
Σήμερα φαίνεται ότι η αγορά διαμαντιών χωρίζεται στα δύο.
- Οι φθηνές εμπορικές πέτρες αντικαθίστανται από εργαστηριακές.
- Οι σπάνιες μεγάλες πέτρες μπορούν, χάρη στην περιορισμένη εξόρυξη, να διατηρηθούν στα καταστήματα.
Και σε όλα αυτά κερδίζει αυτός που πουλά στον πελάτη ένα δαχτυλίδι, ανεξάρτητα από την προέλευση της πέτρας.
Θα αγοράζατε σήμερα φυσικό διαμάντι ή είναι για εσάς η εργαστηριακή πέτρα ισότιμη επιλογή;