🚨 NVIDIA ΣΤΑ 160 USD; ΚΑΤΑ ΤΗ ΓΝΩΜΗ ΜΟΥ, Η ΑΓΟΡΑ ΥΠΕΡΒΑΛΛΕΙ ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ! 🚀 $NVDA
Ενώ τα μέσα ενημέρωσης επικεντρώνονται στην υπόθεση γύρω από τον Jensen Huang, οι επενδυτές πανικοβάλλονται και οι μετοχές της NVIDIA δέχονται ισχυρές πιέσεις πώλησης, εγώ βλέπω κάτι εντελώς διαφορετικό. Μία από τις πιο ενδιαφέρουσες επενδυτικές ευκαιρίες στην αγορά.
Μπορεί να κάνω λάθος, αλλά κατά τη γνώμη μου πρόκειται για χαρακτηριστικό παράδειγμα μιας κατάστασης όπου το αρνητικό κλίμα και ο βραχυπρόθεσμος θόρυβος επισκιάζουν τα πραγματικά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας.
Ας δούμε τα στοιχεία του τελευταίου δημοσιευμένου τριμήνου:
📈 Έσοδα 96,2 δισεκατομμύρια USD, ετήσια αύξηση 106 %.
💰 Ελεύθερες ταμειακές ροές περίπου 21,3 δισεκατομμύρια USD σε ένα μόνο τρίμηνο.
📊 Μικτό περιθώριο κέρδους στο 75 %.
🚀 Τα έσοδα του τομέα Data Center αυξήθηκαν κατά 117 % σε ετήσια βάση.
💵 Η πρόβλεψη εσόδων για το επόμενο τρίμηνο είναι περίπου 108 δισεκατομμύρια USD.
Μιλάμε για μια εταιρεία που παράγει τεράστιες ποσότητες μετρητών, κατέχει εξαιρετικά ισχυρή θέση στις υποδομές AI και εξακολουθεί να παρουσιάζει εξαιρετικά γρήγορη ανάπτυξη.
Και οι μετοχές της διαπραγματεύονται τώρα περίπου στα 160 USD.
Με ορισμένες εκτιμήσεις μελλοντικών κερδών, ο forward P/E διαμορφώνεται γύρω στο 12,5. Φυσικά, εξαρτάται από το ποιο οικονομικό έτος και ποια εκτιμώμενα κέρδη χρησιμοποιούμε. Η επίτευξη αυτών των εκτιμήσεων είναι το μεγαλύτερο ερώτημα.
Αλλά άλλαξε πραγματικά η αξία ολόκληρης της επιχείρησης μόνο και μόνο επειδή προέκυψε μια υπόθεση γύρω από τον CEO;
Ο Jensen Huang είναι αναμφίβολα ένας εξαιρετικός ηγέτης και μια ενδεχόμενη αποχώρησή του θα αποτελούσε κίνδυνο. Ωστόσο, η NVIDIA δεν είναι μόνο ο Jensen Huang.
Είναι ένα ολόκληρο τεχνολογικό οικοσύστημα, η CUDA, οι υποδομές προϊόντων, χιλιάδες μηχανικοί, οι σχέσεις με τους πελάτες και ένα τεράστιο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει οικοδομηθεί επί δεκαετίες.
Επιπλέον, προς το παρόν δεν πρόκειται για επίσημα επιβεβαιωμένη αποχώρηση. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας ανακοίνωσε έρευνα, αλλά ταυτόχρονα εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στον Huang.
Δεν υποτιμώ τους κινδύνους. Η αποχώρηση του CEO, η γεωπολιτική, ο ανταγωνισμός και μια πιθανή επιβράδυνση των επενδύσεων στην AI δεν είναι αμελητέα προβλήματα.
Παρ' όλα αυτά, πιστεύω ότι η αγορά αντιδρά αυτή τη στιγμή υπερβολικά σε σχέση με όσα γνωρίζουμε σήμερα για τις θεμελιώδεις επιδόσεις της εταιρείας.
Μπορεί η NVIDIA να πέσει στα 140 USD; Φυσικά. Στα 120 USD; Και αυτό είναι πιθανό.
Αλλά όσο η εταιρεία εξακολουθεί να παράγει τεράστιες ταμειακές ροές, να αυξάνει τα κέρδη της και να διατηρεί το τεχνολογικό της προβάδισμα, μια χαμηλότερη τιμή αποτελεί για μένα ακόμη πιο ενδιαφέρουσα ευκαιρία.
Επενδύω με ορίζοντα αρκετών ετών, όχι αρκετών ημερών.
Και έχω την αίσθηση ότι σε τρία έως πέντε χρόνια μπορεί να μην θυμόμαστε καν τη σημερινή υπόθεση που απασχολεί τα μέσα. Αντίθετα, τα αποτελέσματα της εταιρείας και η ικανότητά της να παράγει μετρητά θα συνεχίσουν να καθορίζουν την αξία των μετοχών.
Για μένα, η NVIDIA γύρω στα 160 USD είναι ξεκάθαρα ενδιαφέρουσα για αγορά. Προσωπικά θεωρώ αυτή την πτώση ευκαιρία, όχι λόγο πανικού.
Φυσικά, μόνο με την προϋπόθεση ότι θα επαληθευτεί η θεμελιώδης επενδυτική μου θέση.
💬 Εσείς πώς το βλέπετε; Είναι δικαιολογημένη η τρέχουσα πτώση της NVIDIA ή η αγορά προσφέρει και πάλι μια ποιοτική εταιρεία σε εξαιρετικά ελκυστική τιμή;
Πρόκειται για την προσωπική μου επενδυτική άποψη και όχι για επενδυτική σύσταση.