2 akcje, które spadły o 80% i mają wysoki potencjał wzrostu według analityków

Ostatnie burzliwe lata przyniosły rynkom wzrosty i spadki. Istnieją jednak akcje wysokiej jakości, które są notowane poniżej ich wartości godziwej, a rynek wycenia je tak, jakby lada dzień miały ulec krachowi. Spółki te mogą w przyszłości wzrosnąć o dziesiątki procent. Przyjrzymy się teraz 2 takim przypadkom.

1) PayPal ($PYPL)

Platforma przetwarzania płatności PayPal była niezbędna na przełomie tysiącleci, kiedy świat płatności internetowych powoli się wyłaniał. Teraz, gdy wielu sprzedawców ma własne oprogramowanie do przetwarzania płatności, a dostawcy smartfonów mają własne portfele cyfrowe, PayPal zaczyna wyglądać jak dziwna, bezużyteczna firma. Mimo to nadal radzi sobie całkiem dobrze .

Wśród założycieli firmy był młody Elon Musk wraz z innymi współpracownikami. Firma została sprzedana eBayowi 4 lata po jej założeniu, ale w 2015 roku PayPal stał się niezależny i działa jako samodzielna firma.

W pierwszym kwartale przychody netto wzrosły o 9% rok do roku, a zysk na akcję (EPS) wzrósł o 61% dzięki różnym inicjatywom zwiększającym wydajność. Oczekuje się, że drugi kwartał nie będzie tak dobry, a przychody wzrosną tylko o 7%, ale EPS ma wzrosnąć o 25%.

Wzrost wydajności sprawia, że PayPal zaczyna wyglądać na naprawdę wartościową firmę i osiąga dobre wyniki. Firma pobiła swoje własne prognozy o 1,5 punktu procentowego w pierwszym kwartale, więc jeśli obecne trendy się utrzymają, kolejny ruch może być w porządku, aby zwiększyć zyski. Przy kursie akcji wynoszącym zaledwie 12-krotność przyszłych zysków wygląda to śmiesznie przy tych cenach.

PayPal, w przeciwieństwie do Amazona, jest spółką rentowną. Dochód netto wynosi poniżej 10%, czyli 2,42 mld USD. Większość swoich zysków osiąga w Stanach Zjednoczonych (57%). Reszta świata zarabia około 35%, a Wielka Brytania mniej niż 8%. W ciągu ostatnich 5 kwartałów z rzędu, z małym wyjątkiem, kiedy przychody były o 0,1% niższe, zawsze przewyższały szacunki. Mimo to kurs akcji spadł i wynosi 59 USD .

Analitycy są optymistycznie nastawieni do PayPal i szacują, że jego cena wzrośnie średnio o 56%. Najbardziej optymistyczni widzą wzrost kursu PayPal o 170%! W ciągu ostatnich 3 miesięcy 29 analityków zgodziło się na kupno, a tylko 14 zgodziło się utrzymać obecną pozycję. 5 z nich skłaniało się do kupna.

PayPal nie jest pozbawiony ryzyka. CEO Dan Schulman przechodzi na emeryturę pod koniec roku i poza utworzeniem komitetu i zatrudnieniem firmy poszukiwawczej, zaoferował niewiele informacji na temat znalezienia zastępstwa. Nie stanowi to dużego potencjalnego ryzyka dla kursu akcji, ale silne i stabilne kierownictwo jest zawsze dobrą cechą firmy, w którą inwestuję swoje pieniądze.

2. Twilio ($TWLO)

Linia produktów Twilio jest dedykowana jednemu zadaniu: komunikacji z klientami . Niezależnie od tego, czy chodzi o zautomatyzowane wiadomości tekstowe, programowalny głos, czy spersonalizowane kampanie marketingowe, Twilio ma kilka narzędzi, które ułatwiają integrację tych produktów z systemami swoich klientów.

Podczas pandemii komunikacja z klientami stała się kluczowa, ponieważ wiele firm straciło możliwość komunikacji twarzą w twarz. Od tego czasu popyt na produkty Twilio gwałtownie spadł , a sprzedaż w pierwszym kwartale wzrosła tylko o 15% rok do roku, w porównaniu do wzrostu o 60% lub więcej w 2021 roku.

Głównym objawem tego spowolnienia jest utrzymanie wydatków przez obecnych klientów. Wskaźnik ekspansji netto, który mierzy, ile klient, który pozostał w Twilio, wydał w tym roku w porównaniu z rokiem ubiegłym, wyniósł tylko 106%, co oznacza, że ci klienci wydali w tym roku tylko 106 USD na każde 100 USD wydane w ubiegłym roku.

To znaczne spowolnienie w porównaniu do 130%, które firma osiągnęła w 2021 roku.

Twilio znacznie zmniejszyło zatrudnienie, przechodząc przez dwie rundy zwolnień. Zwolnienia te pomogły zwiększyć rentowność Twilio, a firma odnotowała dochód netto w wysokości 104 mln USD w pierwszym kwartale.

Ponadto analitycy z Wall Street spodziewają się, że Twilio powróci do bardziej rozsądnych poziomów wzrostu w 2024 r., Ze średnim wzrostem około 10%.

Obie firmy mają przed sobą wiele pracy, aby odzyskać zaufanie inwestorów. Oczekiwania dotyczące sukcesu są jednak niezwykle niskie, a akcje są odpowiednio wyceniane. Z wykresów może wynikać, że inwestorzy już wycofali się z tych akcji, ale należy pamiętać, że te trudne czasy są zazwyczaj najlepszym momentem na zakup.

To nie jest porada finansowa. Przedstawiam publicznie dostępne dane i dzielę się swoimi opiniami na temat tego, jak sam poradziłbym sobie w takich sytuacjach. Inwestowanie jest ryzykowne i każdy ponosi odpowiedzialność za swoje decyzje.