Γιατί η αγορά αγνοεί την είσοδο της Qualcomm στον αμυντικό κλάδο;
Η Qualcomm βρίσκεται 30 % κάτω από το υψηλό της, επειδή χάνει την Apple. Η αγορά σχεδόν αγνόησε το στρατιωτικό λάπτοπ που παρουσίασε μαζί με την Anduril. Κι όμως, αυτό δείχνει ποιος πελάτης φεύγει και ποιος έρχεται — και τι θα σημάνει αυτό για την τιμή της μετοχής.
Βασικά σημεία
Η Qualcomm βρίσκεται 30 % κάτω από το υψηλό του Ιουνίου, παρότι τον Ιούνιο διπλασίασε τους στόχους της για το 2029
Ο οικονομικός διευθυντής παραδέχτηκε ότι τα έσοδα από την Apple θα μειωθούν περίπου στο μισό μεταξύ δύο τριμήνων
Το στρατιωτικό λάπτοπ της Anduril κατασκευάστηκε χωρίς κρατική επιδότηση και χωρίς ούτε μία υπογεγραμμένη σύμβαση
Ο κλάδος των ημιαγωγών διαπραγματεύεται με P/E 42,9, ενώ η Qualcomm με 21,1 — και η αγορά θεωρεί ότι αυτό είναι σωστό
Τα αποτελέσματα της 4ης Νοεμβρίου θα δείξουν πέντε αριθμούς που θα κρίνουν αν καλύπτεται το κενό που αφήνει η Apple
Ένα λάπτοπ με λουρί σαν αυτό ενός τυφεκίου και μια μετοχή που δεν κουνήθηκε καν
Την Τρίτη 27 Οκτωβρίου, ο ιδρυτής της αμυντικής startup Anduril, Palmer Luckey, στάθηκε δίπλα στον επικεφαλής της Qualcomm $QCOM Cristiano Amon και παρουσίασε ένα πρωτότυπο λάπτοπ με λουρί σαν αυτό που φορά κανείς σε ένα τυφέκιο. Ονομάζεται BlueChip και είναι ένας ανθεκτικός υπολογιστής για τον στρατό, κυβερνητικές υπηρεσίες, διασώστες και την αστυνομία. Σύμφωνα με τις λεπτομέρειες που δημοσίευσε το TechCrunch, θα λειτουργεί με επεξεργαστή Snapdragon X κατασκευασμένο στο εργοστάσιο της TSMC στην Αριζόνα, περίπου το 90 % των εξαρτημάτων θα προέρχεται από τις ΗΠΑ και συμμαχικές χώρες, με στόχο να φτάσει τελικά στο 100 %, οι προπαραγγελίες θα ξεκινήσουν το 2027 και η συσκευή θα κοστίζει περίπου 20 % περισσότερο από τα κορυφαία συμβατικά λάπτοπ.
Η συναρμολόγηση θα γίνεται στο εργοστάσιο Arsenal-1 στο Οχάιο, όπου η Anduril κατασκευάζει μαχητικά drones, και οι δύο εταιρείες χρηματοδοτούν το σύνολο του έργου από την τσέπη τους — χωρίς κρατικές επιδοτήσεις και χωρίς υπογεγραμμένη σύμβαση, όπως παραδέχτηκε ο Luckey στους δημοσιογράφους. Αρνήθηκε να αποκαλύψει τους όγκους παραγωγής.
Η αντίδραση της αγοράς; Η μετοχή της Qualcomm υποχώρησε κατά 0,65 % στις 28 Οκτωβρίου, στα 182,97 USD. Η αγορά κατέταξε την είδηση στις δημόσιες σχέσεις και συνέχισε την πορεία της. Από την άποψη των εσόδων, αυτό βγάζει νόημα — το BlueChip πράγματι δεν θα αλλάξει τα οικονομικά μιας εταιρείας με ετήσια έσοδα 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η αξία αυτής της είδησης βρίσκεται αλλού.