Warren Buffett jak ho možná neznáte. Co tím myslím?

Zdravím investoři. V dnešním článku bych se chtěl podívat na jednu věc okolo jednoho z nejznámějších investorů a tím není nikdo jiný než samotný Warren Buffett. Myslím si, že všichni lidé co jsou tady o něm určitě už slyšeli. Ale je tu jedna věc o které možná spoustu z vás ani neví, a na to se podíváme níže.

Warren Buffet je známý nejen jako nejznámější investor, kterého obdivují davy lidí, ale je známý také tím, že například odsuzuje kryptoměny a finanční deriváty, kde jsou i opce. No a na ty opce bych se chtěl dneska podívat, protože ono to není tak jak se úplně zdá. Proč? No protože Warren Buffet sice tyto nástroje odsuzuje, ale opce sem tam sám používá. Jak? Jednoduše přes opce v minulosti nakupoval akcie. Samozřejmě vám zde uvedu i příklady těch obchodů, není jich sice hodně, ale nějáký ten příklad se přeci jenom najde.

Nákup akcií společnosti Coca-Cola $KO v roce 1993

Ano je to sice dávno, ale už v té době Warren Buffett uměl s opcemi pracovat, Kdy vypsal 30 000 put opcí s expirací 17. 12. 1993  na akcii $KO a shrábl za tento výpis zhruba 7,5 mil. USD. Proč to vlastně dělal? Jednoduše Warren Buffet v tuto chvíli dostal zaplaceno pouze za vůli koupit akcie $KO . Takže věděl, že buď právě vydělal 7,5 mil. USD a nebo koupil akcie $KO  za hodně dobrou cenu, protože samozřejmě těch 7,5 mil. USD mohl  použít na částečnou úhradu převzetí těchto akcií, které tyto opce kryly.

Nákup akcií Burlington Northern Santa Fe v roce 2008

Zde Warren Buffett vypsal skrze jednu ze svých dceřiných společností zhruba 5,5 mil. opcí. s expirací 8. 12. 2008. Zde se mi nepodařilo dohledat kolik za tento výpis shrábl USD.

Na těchto příkladech můžeme vidět, že i sám velký Věštec z Omahy sem tam si pomůže pomocí nějakého toho nástroje k lepším nákupům do akciového portfolia. Zde to bylo z důvodu snížení nákupní ceny akcií. V případě Coca-Coly $KO Buffett totiž nejprve dostal zaplaceno 7,5 mil. USD a poté po nějaké době přebíral zhruba 3 mil. akcií v ceně například 35 USD za akcii. to znamená, že by normálně zaplatil za tento obchod nějakých 105 mil. USD. On ale však díky těmto opcím zaplatil 97,5 mil. USD. Druhý případ byla ta samá situace.

Co z toho vyplývá a jak se teda k vyjádření Buffeta ohledně nástrojů stavět? V první řadě je nutné si uvědomit, že se jedná o člověka s obrovským kapitálem a spoustou zkušeností. Ne že teď najednou všichni začnete dovádět s opcemi. Buffet říká zkrátka to, co je pro retailové investory nejlepší. Myslím to tím, že kdyby veřejně říkal, že opce používá tak to za prvé není tak úplně pravda. Používá je ale jenom zřídka kdy, jak můžeme vidět, tak se na jeho portfoliu nic moc razantně nemění, tím myslím, že není na nákupech každý druhý den. A za druhé, opce můžou být pro retailové investory skutečně rizikové, protože si retailoví investoři neuvědomují rizika používání opcí  při investování a mohou se díky tomuto dostat do finančních potíží, no a samozřejmě, jak někteří lidé i přemýšlejí, tak co dělá Buffet je dobré pojďme to dělat také, což nemusí být tak úplně pravda.

Takže já osobně chápu Buffetovo výjádření ohledně těchto nástrojů takto. Tyto nástroje mohou být dobrý sluha, ale i zlý pán. Zkrátka pokud má člověk zkušenosti a ví co dělá, tak to pro něj může být i užitečné, ale pokud člověk nemá dostatek zkušeností a neví co dělá, no tak se může hodně rychle a hodně bolestivě spálit a nemusí to pro něj dopadnout dobře.

Chtěl jsem se s vámi podělit tímto jenom o takovou zajímavost, pokud byste chtěli tak článek ohledně těchto obchodů je zde: https://www.gurufocus.com/news/256254/naked-short-put-options-warren-buffetts-little-secret

Budu rád, když mi dáte do komentáře vědět, jaký máte k opcím postoj a proč.

Děkuji a budu se těšit zase ve středu u našeho pravidelného rychlého pohledu.

UPOZORNĚNÍ: Nejsem žádný finanční ani investiční poradce a tento materiál neslouží jako investiční doporučení. Proto každý z vás ať si udělá před investováním vlastní průzkum a analýzu.