$ASML: Μονοπώλιο που μόλις επιβεβαίωσε τον θρόνο του
Υπάρχουν εταιρείες που είναι καλές, υπάρχουν εταιρείες που είναι εξαιρετικές. Και μετά υπάρχει η ASML — μια εταιρεία χωρίς την οποία ο σύγχρονος πολιτισμός κυριολεκτικά δεν μπορεί να παράγει τσιπ. Καμία άλλη εταιρεία στον κόσμο δεν ξέρει να κάνει ό,τι κάνουν εκείνοι. Και τα αποτελέσματα για το 2025 το επιβεβαίωσαν.
...Micron Technology $MU: Σιωπηρό Πλεονέκτημα που Παραβλέπει η Αγορά
Ενώ η Wall Street ρευστοποιεί τη MU μετά από ρεκόρ αποτελέσματα, η γεωπολιτική κρίση στον Περσικό Κόλπο σιωπηλά αναδιαγράφει τους κανόνες της αγοράς μνήμης για τα επόμενα 5 χρόνια.
...
Αυτή η ιστορία είναι ενδιαφέρουσα και προσπαθώ να παρακολουθώ την εταιρεία, αλλά για μένα απλώς δεν είναι ελκυστική με την τρέχουσα αποτίμηση.
💾 Η Micron ανακοίνωσε εκρηκτική ανάπτυξη και σχεδόν τριπλασιασμό των εσόδων!
Η εταιρεία Micron Technology $MU παρουσίασε αποτελέσματα που δείχνουν πόσο ισχυρά μπορεί η τεχνητή νοημοσύνη να αλλάξει ολόκληρο τον κλάδο. Τα έσοδα σχεδόν τριπλασιάστηκαν σε ετήσια βάση και η εταιρεία ξεπέρασε σημαντικά τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
...
Στο δημοσιονομικό 3ο τρίμηνο, η διοίκηση αναμένει έσοδα γύρω στα 33,5 δισ. USD, πάνω από την εκτίμηση της αγοράς των 23,7 δισ. USD. Το κέρδος ανά μετοχή που προβλέπει η εταιρεία είναι περίπου 19,1 USD, πάνω από την εκτίμηση των 11,29 USD. Η Micron αναμένει για το επόμενο τρίμηνο μικτό περιθώριο γύρω στο 81%. Για σύγκριση: (!fabless!) η Nvidia λειτουργεί με μικτό περιθώριο περίπου 71%.
Η διοίκηση αναμένει ότι αυτή η μαζική ζήτηση θα διαρκέσει τουλάχιστον έως το τέλος της δεκαετίας.
Micron $MU, Sandisk $SNDK και άλλοι κατασκευαστές μνήμης βρίσκονται ξανά σε νέα υψηλά.
Η Micron από την αρχή του έτους καταγράφει ήδη 62 %, η Sandisk είναι πάνω κατά 203 %...
Σίγουρα, η τεχνητή νοημοσύνη είναι ασταμάτητη και, χάρη στις μαζικές επενδύσεις σε CapEx από τις μεγαλύτερες εταιρείες και στη διαρκή ζήτηση που αυτή την εβδομάδα επιβεβαίωσε ξανά και ο ίδιος ο CEO $NVDA Jen...
Διαβάστε περισσότερα
Δυστυχώς δεν πρόλαβα να αγοράσω αυτές τις μετοχές, οπότε κρατώ άλλες μετοχές ημιαγωγών.
Η ASML έχει εξαιρετική θέση, αυτό ναι, αλλά οι ημιαγωγοί είναι εξαιρετικά κυκλικό επάγγελμα που επηρεάζεται από πολλά εξωτερικά πράγματα — η γεωπολιτική, διάφορες απαγορεύσεις εξαγωγών και επίσης το αν οι πελάτες όπως η TSMC ή η Samsung έχουν όρεξη να ρίξουν δισεκατομμύρια σε νέες εγκαταστάσεις. Και ένα ακόμα πράγμα που σκέφτομαι: αν η απόδοση των τσιπ άρχιζε να προωθείται περισσότερο μέσω του packaging, των chiplets και της πιο έξυπνης αρχιτεκτονικής αντί για συνεχώς μικρότερους τρανζίστορ, ίσως η ASML να μην ήταν τόσο αναντικατάστατη όσο φαίνεται σήμερα.