Ανάμεσα στην απόφαση να επενδύσετε και στην πρώτη αγορασμένη μετοχή στέκεται ένα πρακτικό βήμα: ο λογαριασμός σε έναν broker. Για πολλούς αρχάριους είναι το σημείο όπου η αποφασιστικότητα κολλά - η επιλογή μοιάζει περίπλοκη και ο φόβος του λάθους μεγάλος. Στην πραγματικότητα, η επιλογή του broker αντιμετωπίζεται με λίγα σαφή κριτήρια και η ίδια η πρώτη αγορά διαρκεί λίγα λεπτά. Το άρθρο αυτό περνά και τα δύο βήμα βήμα.
Τι είναι ο broker και γιατί τον χρειάζεστε
Στο χρηματιστήριο οι ιδιώτες δεν συναλλάσσονται απευθείας μεταξύ τους - πρόσβαση σε αυτό έχουν μόνο αδειοδοτημένα μέλη. Ο broker είναι ο διαμεσολαβητής που μεταφέρει την εντολή σας στο χρηματιστήριο, εκκαθαρίζει τη συναλλαγή και καταχωρίζει για εσάς τους αγορασμένους τίτλους. Εσείς του πληρώνετε γι' αυτό χρεώσεις - και ακριβώς στη δομή τους διαφέρουν περισσότερο οι επιμέρους brokers.
Στην πράξη θα συναντήσετε μερικούς τύπους. Οι τράπεζες προσφέρουν τις επενδύσεις ως συμπλήρωμα των συνηθισμένων υπηρεσιών - βολικό, αλλά συχνά με υψηλότερες χρεώσεις και στενότερη γκάμα. Οι εξειδικευμένοι online brokers χτίζουν πάνω σε χαμηλές χρεώσεις και ευρεία πρόσβαση στα χρηματιστήρια του κόσμου. Και οι επενδυτικές εφαρμογές ποντάρουν στην απλότητα: αγορά με λίγα κλικ, συχνά και με τη δυνατότητα να αγοράζετε μόνο κλάσματα μετοχών. Κανένας τύπος δεν είναι καθολικά ο καλύτερος - εξαρτάται από το τι χρειάζεστε εσείς.
Με ποια κριτήρια να επιλέξετε
Συγκεκριμένο όνομα το άρθρο αυτό σκόπιμα δεν θα σας δώσει - η προσφορά αλλάζει και η σωστή επιλογή εξαρτάται από τη χώρα σας, το νόμισμα και το στυλ επένδυσης. Τα κριτήρια όμως είναι σταθερά:
- Ρύθμιση και εποπτεία. Η βασική προϋπόθεση, που δεν είναι διαπραγματεύσιμη. Ένας σοβαρός broker έχει άδεια και υπόκειται στην εποπτεία χρηματοοικονομικού ρυθμιστή σε ανεπτυγμένη δικαιοδοσία - στην Ευρώπη πρόκειται για τις εθνικές κεντρικές τράπεζες ή τις αρχές εποπτείας της χρηματοοικονομικής αγοράς. Η άδεια επαληθεύεται απευθείας στο μητρώο του ρυθμιστή. Ένας φορέας χωρίς εποπτεία, όσο δελεαστική προσφορά κι αν έχει, δεν ανήκει στη βραχεία λίστα.
- Προστασία του λογαριασμού. Οι τίτλοι σας τηρούνται στον broker χωριστά από τη δική του περιουσία - παραμένουν ιδιοκτησία σας ακόμη και αν ο broker χρεοκοπούσε. Οι ρυθμιζόμενες αγορές έχουν επιπλέον κατά κανόνα νόμιμα συστήματα αποζημίωσης για την περίπτωση κατάρρευσης της επιχείρησης επενδύσεων, έως ένα ορισμένο όριο. Το πώς είναι στημένη η προστασία και πού φυλάσσονται οι τίτλοι ανήκει στις πρώτες ερωτήσεις που θα ξεκαθαρίσετε σε έναν broker.
- Χρεώσεις. Σας ενδιαφέρει η προμήθεια ανά συναλλαγή, οι τυχόν μηνιαίες χρεώσεις ή χρεώσεις αδράνειας και το κόστος τήρησης του λογαριασμού. Στις μικρές τακτικές αγορές μετρούν κυρίως οι προμήθειες συναλλαγής - μια πάγια χρέωση μπορεί να δαγκώσει από μια μικρή επένδυση ένα αισθητό ποσοστό.
- Μετατροπή συναλλάγματος. Μια δυσδιάκριτη θέση, που μπορεί να βγει ακριβότερη από την προμήθεια συναλλαγής. Αν αγοράζετε αμερικανικές μετοχές με κορόνες, κάποιος πρέπει να σας τις μετατρέψει σε δολάρια - και η προσαύξηση στην ισοτιμία διαφέρει μεταξύ brokers κατά τάξεις μεγέθους. Στην τακτική επένδυση στο εξωτερικό είναι ένα από τα σημαντικότερα νούμερα.
Βοηθά και μια πρακτική ματιά: υποστηρίζει ο broker τις αγορές και τα προϊόντα που θέλετε να αγοράζετε, έχει κατανοητή εφαρμογή και στοιχεία για τη φορολογική δήλωση σε μορφή με την οποία μπορεί κανείς να δουλέψει;
Market ή limit: οι δύο βασικές εντολές
Όταν θα καταχωρίζετε μια συναλλαγή, η εφαρμογή θα σας ρωτήσει για τον τύπο της εντολής. Αρκεί να ξέρετε δύο:
- Η εντολή market (εντολή στην τρέχουσα τιμή της αγοράς) σημαίνει: αγοράστε αμέσως, στην καλύτερη τιμή που είναι διαθέσιμη στην αγορά. Πλεονέκτημα είναι η βεβαιότητα εκτέλεσης, μειονέκτημα ότι την ακριβή τιμή τη βλέπετε μόλις μετά τη συναλλαγή. Στις μεγάλες, πολυσυναλλασσόμενες μετοχές και τα ETF η διαφορά είναι συνήθως αμελητέα.
- Η εντολή limit (οριακή εντολή) σημαίνει: αγοράστε το πολύ στην τιμή που ορίζω. Έχετε πλήρη έλεγχο της τιμής, αλλά καμία βεβαιότητα ότι η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί - αν η αγορά δεν προσφέρει την τιμή σας, η εντολή μένει ανεκτέλεστη.
Για τις πρώτες αγορές είναι καλό να ξέρετε ότι η limit λειτουργεί και ως ασφάλεια απέναντι στο λάθος πληκτρολόγησης: μια εντολή με όριο κοντά στην τρέχουσα τιμή εκτελείται πρακτικά όπως μια market, αλλά ποτέ σε αισθητά χειρότερη τιμή από αυτήν που θέλατε.
Η πρώτη αγορά βήμα βήμα
Η ίδια η διαδικασία είναι σε όλους τους brokers στον πυρήνα της ίδια:
- Άνοιγμα λογαριασμού. Εγγραφή, επαλήθευση της ταυτότητας με έγγραφο και συμπλήρωση του επενδυτικού ερωτηματολογίου - το απαιτεί η ρύθμιση, ώστε ο broker να γνωρίζει την εμπειρία σας. Συνήθως ολοκληρώνεται μέσα σε λίγες ημέρες.
- Κατάθεση χρημάτων. Με μεταφορά από τον τραπεζικό σας λογαριασμό. Για την πρώτη αγορά αρκεί ένα μικρό ποσό.
- Αναζήτηση του τίτλου. Οι μετοχές και τα ETF αναζητούνται με το όνομα ή με το ticker - τη χρηματιστηριακή συντομογραφία. Προσοχή στα μπερδέματα: το ίδιο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συχνά περισσότερες εκδόσεις σε διαφορετικά χρηματιστήρια. Τις εταιρείες που εξετάζετε μπορείτε να τις βάλετε από πριν σε ένα watchlist και να καταχωρίζετε την αγορά με περίσκεψη, όχι μέσα από την αναζήτηση.
- Καταχώριση της εντολής. Επιλέγετε τον αριθμό των τεμαχίων (ή το ποσό, αν ο broker υποστηρίζει κλάσματα), τον τύπο της εντολής και επιβεβαιώνετε. Πριν από την επιβεβαίωση βλέπετε μια ανακεφαλαίωση μαζί με τις χρεώσεις.
- Εκκαθάριση. Η συναλλαγή εκτελείται μέσα σε δευτερόλεπτα, η επίσημη μεταβίβαση της κυριότητας διαρκεί μία έως δύο ημέρες. Τον τίτλο τον βλέπετε έπειτα στο χαρτοφυλάκιό σας.
Στα ψέματα ή στα αλήθεια με ένα μικρό ποσό
Αρκετοί brokers προσφέρουν demo λογαριασμό, όπου γίνονται συναλλαγές με εικονικά χρήματα. Για να πιάσετε στα χέρια σας την εφαρμογή είναι χρήσιμος - και εκεί τελειώνει ο ρόλος του. Η εικονική διαπραγμάτευση δεν δοκιμάζει το βασικό: τα συναισθήματά σας. Με εικονικά χρήματα μια πτώση δέκα τοις εκατό δεν σημαίνει τίποτα - με πραγματικά, έστω και μικρά χρήματα, θα μάθετε πώς αντιδράτε στ' αλήθεια στα κόκκινα νούμερα.
Γι' αυτό ο δοκιμασμένος δρόμος είναι απλός: δοκιμάστε για λίγο το περιβάλλον και έπειτα κάντε την πρώτη πραγματική αγορά με ένα ποσό του οποίου η ενδεχόμενη πτώση δεν θα σας πονέσει. Η πρώτη επένδυση δεν αφορά την απόδοση - είναι τα δίδακτρα για την εμπειρία του πώς γίνεται μια συναλλαγή και πώς νιώθετε εσείς στη διάρκειά της. Τι να αγοράσετε με αυτήν, θα σας το υποδείξει το άρθρο ETF, αμοιβαία κεφάλαια και ομόλογα - και με ένα μικρό ποσό θα κάνετε και το ενδεχόμενο πρώτο λάθος φθηνά.