A 10 legjobb osztalék részvény a Morningstar elemzői szerint
A minőségi osztalékcímeknek minden hosszú távú portfólió lényeges elemének kell lenniük, mivel ezek a kamatos kamatnak nevezett egyenlet viszonylag stabil részét képezik. Mint minden befektetésnél, itt is jól kell azonban választani. A Morningstar tapasztalt elemzőitől származó alábbi tippek segítségével talán éppen ez sikerülhet.
Ahogy a bevezetőben említettük, a mai változékony gazdasági környezetben fontos, hogy a befektetők nagyon körültekintően válasszák ki az osztalékrészvényeket. A Morningstar szakértői, például Dan Lefkovitz, a Morningstar indexek stratégája és David Harrell, a Morningstar Dividend Investor szerkesztője szerint a befektetőknek fenntartható osztalékkal rendelkező részvényeket kell keresniük, és akkor kell megvásárolniuk őket, amikor alulértékeltek.
Szerintük fontos olyan vállalatokra összpontosítani, amelyek menedzsmentje éppen az osztalékstratégiát támogatja, és előnyben kell részesíteni a versenyelőnyökkel, azaz "várárokkal" rendelkező vállalatokat. Bár ez a gazdasági várárok nem garantálja az osztalékot, erős korreláció van a csak gazdasági várárok és az osztalék fenntarthatósága között.
Az alábbi összefoglaló a Morningstar Dividend Yield Focus Index részét képező tíz legjobb osztalékrészvényt sorolja fel, amelyek 2023 júniusában a becsült valós érték alatt kereskedtek. A leírások a listát összeállító Morninstar elemzői csapat közvetlen megjegyzéseit is tartalmazzák.
Verizon Communications $VZ
"Ez a részvény 38%-os diszkonttal kereskedik az 57 dolláros részvényenkénti valós értékbecslésünkhöz képest. Arra számítunk, hogy a hálózati projektek befejezésével és a reklámkörnyezet megnyugvásával nőni fognak az árrések és a cash flow. A Verizon a harmadik legnagyobb osztalékpozíció a Morningstar osztalékindexében, és a vállalat szabad cash flow-jának körülbelül 50-60%-át az osztalékra fordítja."
Pfizer $PFE
"A Pfizer részvényeivel mintegy 16%-kal a 48 dolláros részvényenkénti valós értékbecslésünk alatt kereskednek. A Pfizer a Morningstar Ultimate Stock-Pickers - az általunk tisztelt legjobb alapok és vagyonkezelők - egyik legjobban tartott osztalékrészvénye. Arra számítunk, hogy a Pfizer képes lesz ellensúlyozni a szabadalmi veszteségeket a következő öt évben".
Cisco $CSCO
"Az egyetlen technológiai vállalat a listánkon, amely 9%-kal az általunk becsült 56 dolláros részvényenkénti valós érték alatt kereskedik. Arra számítunk, hogy a Cisco megőrzi domináns pozícióját a vállalati hálózatok terén. A Cisco kiváló részvényesi megtérülési politikájáról ismert, jelentős cash flow-jának több mint felét osztalékra és részvényvisszavásárlásokra fordítja."
Comcast $CMCSA
"A Comcast részvényeivel 32%-kal a 60 dolláros részvényenkénti valós értékbecslésünk alatt kereskednek. Arra számítunk, hogy a Comcast megtartja erős pozícióját a szélessávú piacon. A Comcast 2008-ban osztalékot vezetett be, és azóta évente átlagosan 17%-kal növelte kifizetéseit."
Amgen $AMGN
"Ez a részvény körülbelül 17%-kal a valós értékbecslésünk alatt kereskedik. A vállalat innovatív gyógyszerek portfóliójával rendelkezik a kardiológiától az immunológiáig terjedő terápiás területeken. Az Amgen részvényre vonatkozó valós értékbecslésünket nemrég 268 dollárra emeltük az elhízás gyógyításának lehetősége miatt."
Medtronic $MDT
"A Medtronic részvényeivel 23%-kal a részvényenkénti 112 dolláros valós értékbecslésünk alatt kereskednek. A vállalat a kórházi ügyfelei számára kulcsfontosságú partner a krónikus betegségek széles körét célzó, diverzifikált termékportfóliójával. A Medtronic 45 egymást követő évben növelte osztalékát."
Gilead Sciences $GILD
"A Gilead részvényeivel mintegy 19%-kal a 97 dolláros részvényenkénti valós értékbecslésünk alatt kereskednek. A vállalat kiváló haszonkulcsot termel a HIV- és HCV-gyógyszerek portfóliójából. A vállalat fokozatosan növeli osztalékát; a kifizetési aránya 50% körül van, ami "ésszerűnek" tekinthető.
Duke Energy $DUK
"A Duke Energy részvényeivel 14%-kal a 105 dolláros részvényenkénti valós értékbecslésünk alatt kereskednek. Az Egyesült Államok egyik legnagyobb szabályozott energiavállalata. A Morningstar szerint a Duke Energy egyike a 33 legalacsonyabban értékelt részvénynek 2023 második negyedévére."
Blackstone $BX
"A Blackstone részvényeivel 14%-kal a 105 dolláros részvényenkénti valós értékbecslésünk alatt kereskednek. A világ egyik legnagyobb alternatív vagyonkezelője. A Blackstone csapata évtizedes tapasztalattal rendelkezik a vállalatok költségcsökkentés, felvásárlások vagy más stratégiai kezdeményezések révén történő újjáélesztésében."
Truist Financial $TFC
"A Truist Financial részvényeivel 40%-kal az 54 dolláros részvényenkénti valós értékbecslésünk alatt kereskednek. Ez az egyik legnagyobb regionális bank az USA-ban. A Truist első negyedéves eredményei némi, de még kezelhető nyereségnyomást mutattak."
A Morningstar elemzői csapata szerint ezek a vállalatok mindegyike vonzó osztalékhozamot kínál, és a valós érték becslése alatt kereskednek, ami fontos az értéket és stabil osztalékhozamot kereső befektetők számára.
Ahogy a cikk bevezetőjében is említettük, ezek az elemzői kommentárok júniusiak, így egyes értékek változhatnak. Természetesen a befektetők javára szóljon, hogy bizonyos esetekben, ha ezek a részvények tovább csökkentek az értékükben, az csak magának a piacnak a volatilitása miatt van, nem pedig azért, mert az adott részvény fundamentumai megváltoztak.
Természetesen, mint mindig, a végső választás az Ön és befektetési stratégiája függvénye.
