Sie möchten in den S&P 500 investieren? Hier sind 4 ETFs. Welcher ist der beste?

Eine der einfachsten Möglichkeiten zu investieren und gleichzeitig Ihr Portfolio gut zu diversifizieren, ist die Investition in einen ETF, der einen Marktindex nachbildet, insbesondere den S&P 500. Heute werfen wir einen Blick auf 4 ETFs, die diesen Index abbilden. Welche sind am besten zu kaufen?

Viele Anleger haben nicht die Zeit oder auch nur die Lust, sich mit der Auswahl einzelner Aktien zu beschäftigen. Für diese Anleger gibt es einen idealen Weg zu investieren, der zeitsparend ist und auch keine großen analytischen Fähigkeiten erfordert. Es ist das passive Investieren über ETFs. Die wohl bekannteste Methode ist der regelmäßige Kauf von ETFs, die den S&P 500 Index nachbilden. Immerhin wird diese Anlagemethode den Anlegern von Warren Buffett selbst empfohlen.

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Es gibt eine Vielzahl von ETFs, die diesen wichtigen US-Index nachbilden. Heute werden wir einen kurzen Blick auf die 4 wichtigsten ETFs auf den S&P 500-Index werfen und herausfinden, welcher davon derzeit der beste für Anleger ist.

Warum der S&P 500?

Ich habe mich vor allem deshalb für den S&P 500 ETF entschieden, weil dieser Index praktisch die Benchmark für die US-Märkte ist. Es handelt sich um einen Index, der die 500 größten US-Unternehmen enthält, so dass ich denke, dass dies für einen passiven Anleger oder einen Neueinsteiger eine ziemlich gute Diversifizierung und auch einen Schutz vor Verlusten darstellt. Kurz gesagt, in diesem Index finden Sie alle bekannten Unternehmen.

SPDR S&P 500 ETF Trust $SPY

Ein Diagramm der ETF-Preise über die letzten 5 Jahre.

Dieser ETF wurde von State Street Global Advisors im Januar 1993 aufgelegt und ist der älteste und größte ETF, der den S&P 500 Index abbildet. Kurz gesagt, er ist der Großvater aller ETFs auf diesen Index. Er ist meiner Meinung nach auch der bekannteste ETF der Welt, und ich denke, jedes Land wird ihn kennen. Was nicht mehr so sehr bekannt ist, sind die Unterschiede zu den anderen.

Einer der größten Vorteile dieses ETFs ist also die hohe Liquidität und das große Handelsvolumen, was ihn zum liquidesten ETF macht. Dies spiegelt sich auch in den Preisunterschieden zwischen BID und ASK wider, wobei diese Unterschiede im Vergleich zu anderen ETFs minimal sind. Das Unternehmen verwaltet derzeit ein Vermögen von 379 Mrd. $. Die jährliche Dividendenrendite dieses ETFs liegt bei etwa 1,55 %.

Auf der anderen Seite ist dieser Fonds im Vergleich zu anderen relativ teuer, was die Gebühren angeht. Der Fonds erhebt nämlich eine Gebühr von 0,095 % und ist damit einer der teuersten Fonds.

Vorteile:

• Eine lange und abwechslungsreiche Geschichte, die bis ins Jahr 1993 zurückreicht. Dieser ETF hat sowohl die Dotcom-Blase im Jahr 2000 als auch die Hypothekenkrise im Jahr 2008 überstanden. Er ist ein bewährter Fonds.

• Von den 4 Fonds verfügt er über die meisten verwalteten Anlegergelder, was ebenfalls seine Glaubwürdigkeit unterstreicht. Gemessen am Wert des verwalteten Vermögens ist er der größte der 4 genannten Fonds.

• Er ist auch der liquideste ETF. Dies ermöglicht es den Anlegern, mit größerer Sicherheit zu kaufen und zu verkaufen, da er das größte tägliche Handelsvolumen aufweist.

Nachteile:

• Dieser ETF ist der teuerste, was die Gebühren angeht. Bei seinen Konkurrenten liegen die Gebühren bei bis zu einem Drittel. Kurz gesagt, Sie müssen damit rechnen, hier mehr zu zahlen.

• Ein weiteres Problem ist, dass dieser ETF für europäische Anleger nicht verfügbar ist. Aber dieses Problem habe ich bereits gelöst, und ich habe kürzlich hier einen Artikel darüber geschrieben, wie man solche ETFs kauft.

• Außerdem hat er derzeit die niedrigste Dividendenrendite der 4 genannten Fonds. Der Unterschied ist zwar nicht sehr groß, aber er ist da.

iShares Core S&P 500 ETF $IVV

Ein Diagramm des ETF-Kurses über die letzten 5 Jahre.

Eine der wichtigsten und größten Investmentgesellschaften der Welt, BlackRock, steht hinter diesem ETF. Dieser ETF wurde im Jahr 2000 aufgelegt, also zum Zeitpunkt des Platzens der Dotcom-Blase. Dieser börsengehandelte Fonds ist sehr bekannt, aber nicht so sehr wie der SPY. Das spiegelt sich dann auch in einigen Aspekten dieses ETF wider.

Einer der Aspekte, in denen sich dies widerspiegelt, sind die Kosten, die der Anleger zu zahlen hat. Hier betragen sie nur 0,03 %, was deutlich weniger ist als beim vorherigen ETF. Dieser ETF bildet ebenfalls den S&P 500-Index ab und verfügt über ein verwaltetes Vermögen von rund 311 Milliarden US-Dollar. Die Dividendenrendite lag in den letzten 12 Monaten bei 1,57 %.

Was die Liquidität betrifft, so ist sie hier nicht so hoch wie im vorigen Fall, aber dennoch sollte es kein völliges Problem sein, diesen ETF zu kaufen und möglicherweise zu verkaufen, es könnte nur ein größerer Unterschied zwischen dem BID- und dem ASK-Preis bestehen.

Vorteile:

• Einer der wichtigsten Vorteile dieses ETF sind die niedrigen Kosten, die mit 0,03 % pro Jahr etwa ein Drittel der Kosten des SPY-ETF betragen.

• Einer der weiteren Vorteile ist die etwas höhere Dividendenrendite, die im Laufe der Zeit ebenfalls einen ordentlichen Unterschied ausmachen kann.

Nachteile:

• Einer der größten Nachteile ist die Liquidität dieses ETFs, die geringer ist als im vorherigen Fall. Dadurch kann eine größere Lücke zwischen dem BID- und dem ASK-Kurs entstehen. Im schlimmsten Fall, wenn nicht genügend Liquidität auf dem Markt vorhanden ist, kann es ein Problem sein, diesen ETF zu verkaufen.

• Ein weiterer Nachteil ist der Wert des verwalteten Vermögens, der hier 311 Mrd. USD beträgt, so dass es sich um einen kleineren börsengehandelten Fonds als im vorherigen Fall handelt. Bei einigen Anlegern kann dies zum Beispiel eine psychologische Rolle spielen.

• Den letzten Punkt würde ich gar nicht als Nachteil sehen, sondern nur als Ergänzung, nämlich dass dieser ETF zwar kürzer an der Börse ist als der SPY, aber dennoch lange genug, um etwas erlebt zu haben. Preislich liegen die ersten beiden ETFs etwa gleichauf.

Vanguard S&P 500 ETF $VOO

Ein Diagramm der ETF-Preise über die letzten 5 Jahre.

Das Unternehmen hinter diesem ETF ist Vanguard, das in der Welt ziemlich bekannt ist. Dieser ETF wurde im Jahr 2010 aufgelegt, ist also erst etwa 12 bis 13 Jahre alt. Man kann also sagen, dass er die Wirtschaftskrise und den Kursverfall im Jahr 2020 nur teilweise mitgemacht hat. Von diesen 4 ETFs ist er am kürzesten an der Börse. Trotzdem ist es ihm gelungen, den S&P 500 Index genau zu kopieren. Die Dividendenrendite liegt hier bei 1,59 % in den letzten 12 Monaten. Was die Gebühren angeht, liegt er gleichauf mit dem oben erwähnten Konkurrenten von BlackRock, sodass auch hier jährliche Kosten von 0,03 % anfallen.

Da es sich um einen relativ neuen ETF handelt, gibt es Bereiche, in denen sich dies bemerkbar macht. Zum Beispiel sind die Liquidität und das Handelsvolumen hier deutlich geringer als bei den beiden vorherigen ETFs. Ein weiterer Punkt ist die Größe des Fonds, oder besser gesagt, die Größe des von ihm verwalteten Vermögens, das sich auf rund 282 Mrd. USD beläuft. Dies spiegelt sich auch im Preis dieses börsengehandelten Fonds wider, der etwas niedriger ist als der der beiden anderen.

Vorteile:

• Ein Vorteil für einige Anleger könnte der Preis dieses börsengehandelten Fonds sein, der niedriger ist als der der beiden vorherigen Wettbewerber.

• Ein weiterer Vorteil sind die niedrigen Gebühren, die bei nur 0,03 % pro Jahr liegen.

• Dieser börsengehandelte Fonds bietet derzeit eine Dividendenrendite von 1,59 %, die noch höher ist als die der beiden anderen.

Nachteile:

• Dieser ETF ist von allen 4 am kürzesten an der Börse, was auf die anderen Nachteile hindeutet, die hier auftreten können.

• Einer der Hauptnachteile ist die deutlich geringere Liquidität als in den beiden vorangegangenen Fällen. Wenn wir den ETF verkaufen, gibt es keine Gegenpartei mehr, die ihn von uns kaufen könnte, und wir müssen unsere Forderungen abzinsen. Langfristiges Halten vermeidet diese Situation erheblich.

• Ein weiterer Nachteil ist das verwaltete Vermögen, wobei dieser Aspekt wiederum eher eine psychologische Wirkung auf die Anleger haben kann. Kurz gesagt, das Unternehmen gibt es noch nicht so lange, so dass es noch nicht so viel verwaltetes Vermögen angesammelt hat.

SPDR Portfolio S&P 500 ETF $SPLG

Ein Diagramm der Kursentwicklung des ETF in den letzten 5 Jahren.

Das letzte Beispiel ist der SPDR Portfolio S&P 500 ETF von State Street Global Advisors. Dieser ETF wurde 2005 aufgelegt und ist meiner persönlichen Meinung nach die am wenigsten attraktive Wahl unter den 4 genannten. Und sei es nur, weil er genau die gleichen hohen Gebühren wie der ETF von Vanguard bietet, zusammen mit genau der gleichen hohen Dividendenrendite.

Auf der anderen Seite verwaltet er aber weit weniger Vermögen und auch die Handelsvolumina sind nicht höher. Somit bietet dieser ETF keinen großen zusätzlichen Nutzen gegenüber den anderen drei oben genannten ETFs. Einen Vorteil hat er jedoch, vor allem für Anleger, die nicht über viel Kapital verfügen und regelmäßig in den S&P 500 investieren wollen. Denn dieser ETF ist der günstigste der 4.

Vorteile:

• Der Hauptvorteil ist der recht niedrige Preis dieses ETFs. Das liegt vor allem an der Größe des von der Gesellschaft verwalteten Vermögens.

• Natürlich können auch die niedrigen Gebühren als Vorteil gewertet werden, aber sie sind bei den letzten 3 ETFs genau gleich hoch. Das Gleiche gilt für die Dividendenrendite, die ebenfalls nicht sehr unterschiedlich ist.

Nachteile:

• Der größte dürfte die Höhe des von der Gesellschaft verwalteten Vermögens sein. Obwohl er schon länger an der Börse ist als seine Konkurrenten, hinkt er in dieser Hinsicht hinterher. Das könnte daran liegen, dass er als börsengehandelter Fonds nicht so populär ist und daher nicht so viele Anleger in ihn investieren.

• Ein weiterer Nachteil ist die geringere Liquidität, die zu Komplikationen beim Kauf oder Verkauf von ETFs führen kann und auch größere Preisunterschiede zwischen BID und ASK verursachen kann. Dies lässt sich natürlich durch eine langfristige Anlage weitgehend ausgleichen.

Welcher ETF ist der richtige?

Es gibt keinen allgemeingültigen Leitfaden, der besagt, dass dieser oder jener ETF der beste ist. Kurz gesagt, man muss je nach Vorliebe wählen. Da die Zusammensetzung dieser ETFs praktisch identisch ist, wollen wir versuchen, sie nach den oben genannten Kriterien aufzuschlüsseln.

$SPY - Wenn Sie auf der Suche nach Qualität sind, die sich über Jahre hinweg bewährt hat, und sich nicht so sehr um die Gebühren sorgen und ein paar Hundertstel % Rendite abzwacken können, dann ist dieser ETF die richtige Wahl für Sie. Die hohe Liquidität erlaubt es Ihnen, jederzeit zu kaufen und auch jederzeit zu verkaufen. Leider müssen Sie für diesen ETF einen Aufpreis in Form von jährlichen Kosten zahlen, die dreimal so hoch sind wie die der Konkurrenz. Aber er ist eine ziemlich sichere Sache.

$IVV - Wenn Sie sich Gedanken darüber machen, wie viel Sie an Gebühren zahlen und auch sicherstellen, dass Sie die maximale Dividendenrendite erhalten, würde ich persönlich zu diesem ETF greifen. Er hat nicht die höchste Dividendenrendite der 4 oben genannten, aber er ist eine Art goldener Mittelweg, der auch schon eine ganze Weile auf dem Aktienmarkt ist. Allerdings muss man sich hier mit weniger Liquidität zufrieden geben als in den oben genannten Fällen.

$VOO - Wenn Ihnen noch weniger Liquidität als in den beiden vorherigen Fällen nichts ausmacht und Sie außerdem die derzeit höchste Dividendenrendite wollen, dann würde ich zu diesem ETF greifen. Sie können ihn sogar ein paar Dollar billiger bekommen als die vorherigen 2 Konkurrenten. Allerdings ist dieser ETF nicht so beliebt wie in den beiden vorherigen Fällen. Ich persönlich würde eher IVV bevorzugen.

$SPLG - Wenn Sie keinen Broker haben, der den Kauf von Bruchteilen von Aktien nicht unterstützt, und Sie außerdem regelmäßig in den S&P 500 Index investieren wollen, aber nicht die Mittel haben, um einen der drei oben genannten ETFs zu kaufen, können Sie die Tatsache nutzen, dass dieser ETF zu einem relativ niedrigen Preis gehandelt wird. Allerdings müssen Sie in Kauf nehmen, dass er nicht so bekannt ist wie seine ersten beiden Konkurrenten, und dem entspricht auch die geringere Liquidität, aber das können Sie größtenteils ausschalten, indem Sie einfach langfristig investieren.

Fazit

Heute haben wir die ETFs aus einem etwas anderen Blickwinkel betrachtet. Und wie Sie sehen, bilden diese ETFs zwar denselben Basiswert nach, unterscheiden sich aber doch leicht voneinander. Ja, diese Unterschiede in den Gebühren und in der Dividendenrendite sind nicht irgendwie fundamental, aber langfristig können sie ziemlich ausgeprägt sein.

Ich persönlich verwende $SPY für Optionsgeschäfte, und was den ETF betrifft, in den ich investieren möchte, so würde ich mich für den BlackRock ETF entscheiden. Kurz gesagt, ich würde mich für eine Art Mittelweg entscheiden, bei dem das Gesamtbild des ETFs für mich wahrscheinlich am besten funktioniert, sowohl was die Gebühren, die Dividendenrendite als auch die potenzielle Liquidität betrifft, falls ich mich entscheide, den ETF zu verkaufen.

WARNUNG: Ich bin kein Finanzberater, und dieses Material dient nicht als Finanz- oder Anlageempfehlung. Der Inhalt dieses Materials ist rein informativ.