Lithium Americas: Anleger übersehen dieses riesige Aufwärtspotenzial völlig

Ein Unternehmen mit großem Potenzial in einem vielversprechenden Sektor, das in einem positiven Szenario in die Höhe schießen wird? Das ist Lithium Americas, das wir heute unter die Lupe nehmen wollen.

Lithiumbergbau ist ein vielversprechender Sektor

Grundlegender Überblick

Lithium Americas $LAC ist ein in Vancouver, Kanada, ansässiges Unternehmen, das sich auf den Abbau und die Produktion von Lithium konzentriert, das vor allem in Batterien für Elektrofahrzeuge und andere Anwendungen verwendet wird. Das Unternehmen besitzt mehrere Lithiumabbaugebiete. Dazu gehören insbesondere Cauchari-Olaroz in Argentinien und Thacker Pass in Nevada.

Lithium Americas' Chart ist ziemlich wild

Lithium Americas hat mehrere wichtige Ziele, die dem Unternehmen in Zukunft zu Wachstum und Wohlstand verhelfen können. Die Nachfrage nach Lithium dürfte weiter steigen, da die Elektromobilität immer beliebter wird, was den Lithiumpreis und damit die Rentabilität des Unternehmens fördern könnte. Lithium Americas hat Ambitionen, mit dem Projekt Thacker Pass zu einem der größten Lithiumbergbauunternehmen in Nordamerika zu werden.

Allerdings ist Lithium Americas auch mit mehreren Risiken konfrontiert. Eines davon ist eine mögliche Regulierung, die den Lithiumabbau aufgrund der Umweltauswirkungen einschränken könnte . Außerdem wird der Wettbewerb auf dem Lithiummarkt immer stärker und könnte den Lithiumpreis und die Rentabilität des Unternehmens beeinträchtigen. Ein weiteres Risiko könnte die Entwicklung von Batterietechnologien sein, die Lithium durch andere Materialien ersetzen könnten.

Risiken?

Die Risiken sind wie immer vorhanden - ich fasse sie in einfachen Punkten zusammen.

Regulierung: Der Lithiumabbau kann durch Regulierung und Umweltschutz beeinträchtigt werden, was sich auf die Produktionskapazität und Rentabilität eines Unternehmens auswirken kann.

Wettbewerb: Der Lithiummarkt ist sehr wettbewerbsintensiv, was sich auf die Preise und die Rentabilität des Unternehmens auswirken kann.

Technologische Risiken: Wenn neue Batterietechnologien auftauchen, die Lithium ersetzen, kann dies die Lithiumnachfrage und -preise beeinflussen.

Lithiumpreis: Der Lithiumpreis hängt von Angebot und Nachfrage auf dem Markt ab und kann sich innerhalb kurzer Zeit erheblich ändern.

Politische Risiken: Lithium Americas hat mehrere Projekte im Ausland. Argentinien und Chile gehören zu den risikoreicheren Ländern. Es besteht das Risiko, dass ein geopolitisches Problem auftritt.

Aktuelle Ereignisse

Die derzeitige Rentabilität und das eventuelle Wachstum von $LAC hängen derzeit nur von einer Sache ab - ob sie die Produktion tatsächlich hochfahren können.

Lithium Americas scheint alle rechtlichen Probleme, die den Lithiumabbau in Nevada verhindert haben, ohne allzu große Schwierigkeiten überwunden zu haben. Lithium ist wegen seiner Verwendung in Elektroauto-Batterien ein wichtiger Rohstoff, und die Gerichte haben den Klagen von Klägern, die versucht haben, den Bergbau in den USA zu blockieren, nie viel Sympathie entgegengebracht.

Umweltgruppen und Stammesführer versuchten in letzter Minute, den Bau der Mine zu verhindern, doch das Berufungsgericht wies den Eilantrag ab. Lithium Americas kündigte den Baubeginn für das Lithiumprojekt Thacker Pass an.

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Umweltschützer reichten eine Klage ein, um den Bau der Lithium-Tagebaumine zu stoppen und 5.000 Hektar Land mit Lebensraum für das gefährdete Salbeihuhn zu schützen. Darüber hinaus schlugen die Kläger vor, den Mitgliedern der Gruppe die Nutzung des landschaftlich sehr reizvollen Gebiets zu untersagen.

Das Projekt Thacker Pass soll jährlich 80.000 Tonnen Lithiumkarbonat in Batteriequalität produzieren. In der ersten Phase sollen etwa in der zweiten Hälfte des Jahres 26 40.000 Tonnen pro Jahr produziert werden, in derzweiten Phase soll die Lithiumproduktion verdoppelt werden.

Eines der stärksten Signale dafür, dass Lithium Americas seine rechtliche Anfechtung der Versuche, die Mine Thacker Pass zu blockieren, wahrscheinlich gewinnen wird, war die Unterzeichnung einer Großinvestition durch General Motors $GM. Der große Automobilhersteller hat sich zu einer Kapitalbeteiligung von bis zu 650 Millionen Dollar bereit erklärt. GM finanziert das Phase-1-Projekt im Wesentlichen durch eine fast 10 %ige Beteiligung an Lithium Americas, um Zugang zu den Lieferungen zu erhalten. Der Automobilhersteller benötigt Lithium, um die Nachfrage nach Batterien für die geplante erhöhte Produktion von Elektrofahrzeugen zu decken.

Lithium Americas schätzt die Kapitalkosten für Phase 1 auf 2,27 Mrd. USD, so dass das Unternehmen einen großen Teil des Geschäfts für nur etwa 15 % der Baukosten aufgibt. Die Investition bedeutet, dass GM 15 Millionen Aktien zu einem Preis von nur 21,34 $ pro Aktie erwirbt .

Grundlegender Überblick

Ende Januar, als das Geschäft angekündigt wurde, wurde die Aktie viel näher am Preis des Geschäfts gehandelt, aber Lithium Americas hat den größten Teil des Jahres 2022 mit höheren Kursen verbracht. GM hat sich von Lithium Americas eine sehr günstige Vereinbarung über den Zugang zur Mine Thacker Pass gesichert. Und das ist nach Ansicht von Analysten wahrscheinlich der wichtigste Faktor, der derzeit den Preis und potenzielle Anlegerspekulationen beeinflusst.

Unabhängig von den Kosten der GM-Investition hat das Thacker-Pass-Projekt einen Nettogegenwartswert von 5,7 Mrd. $, wenn man von einem Lithiumpreis von 24.000 $/t ausgeht. Aufgrund von Versorgungsengpässen und einer rasant steigenden Nachfrage wird Lithium derzeit deutlich über diesem Basispreis gehandelt, selbst angesichts der Bedenken über eine nachlassende Nachfrage in China.

Preis und Angebot steigen logischerweise, ebenso wie der Hunger nach Elektrofahrzeugen. Quelle:

Analysten erwarten, dass der Lithiumpreis in China auf 300.000 Yuan fallen wird, was etwa 43.000 $/t entspricht. Selbst die aktuellen Bedenken lassen die Lithiumpreise über den Zielwerten liegen, die Lithium Americas bei der Bewertung des Thacker Pass-Projekts zugrunde gelegt hat. Das Projekt wird ein jährliches EBITDA von 625 Mio. $ erwirtschaften.

Worauf stützen die Analysten also ihre äußerst optimistischen Prognosen? Ganz einfach: Die Aktien von Lithium Americas haben eine Marktkapitalisierung von nur 3,5 Milliarden Dollar, während das Thacker-Pass-Projekt selbst genügend EBITDA erwirtschaften wird, um eine höhere Bewertung mit einem tatsächlichen Nettogegenwartswert der Vermögenswerte zu verdienen, der wahrscheinlich doppelt so hoch ist wie die aktuelle Marktkapitalisierung. Hinzu kommt noch die Cauchari-Olaroz-Mine in Argentinien, die kurz vor der Fertigstellung steht.

Die Anleger scheinen diese Situation zu übersehen und nicht zu würdigen. Das ist nicht mein Anlagestil, aber wenn ich mich mehr auf Spekulationen konzentriere, scheint dies eine interessante Wahl zu sein.

Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Dies ist lediglich meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant, und jeder sollte auf der Grundlage seiner eigenen Entscheidungen investieren. Ich bin nur ein Amateur und teile meine Meinung.