Le mostraré por qué es inútil temer un desplome del mercado

Armagedón por aquí, desplome por allá. Recesión, crash, mercado de la guerra. Los oímos mucho. Pero en realidad, no creo que haya que preocuparse por nada de eso. Le mostraré algunas razones.

El crash no es nada que temer.

La mayoría de la gente ve el mercado de valores como una ruleta gigante, donde algunas personas tienen un sistema que les permite reconocer esa compra brillante que hará que nunca más tengan que hacer nada. Y puede que a algunos se les dé bien, pero la realidad es que la mayoría de la gente no gana dinero invirtiendo ni se hace rica por ser más lista que el sistema.

De hecho, perseguir ganancias a corto plazo es como apostar. Y el secreto no es encontrar inversiones brillantes, sino identificar buenas empresas con sólidos planes de crecimiento a largo plazo.

El problema -y es grande- es que operar es emocionante e invertir es aburrido. Comprar $BRK-B no suena tan atractivo como mirar gráficos en seis monitores todo el día y hacer una operación tras otra. Por otra parte, la tenencia a largo plazo ha funcionado históricamente muy bien.

E ilustraré esto con un ejemplo actual. Las quiebras bancarias son, por supuesto, algo terrible que puede decir algo sobre la economía en general. Pero cuando analice su cartera, debería mirar cada acción que posee y preguntarse: ¿Cambia esta noticia mi tesis sobre esta acción?

Su tesis es la razón por la que posee las acciones de esa empresa. No debería ser el precio, lo que dice el gráfico o el hecho de que alguien que conoce le haya dicho algo positivo sobre la empresa. Debe tener una razón clara para poseer las acciones de esa empresa. Por ejemplo, yo tengo acciones de una empresa automovilística porque creo que sus coches seguirán existiendo durante mucho tiempo. Tienen una buena dirección que mantendrá altos los márgenes y hará todo lo posible por devolver valor a los accionistas. No porque me lo haya recomendado un amigo.

E incluso las estadísticas demuestran que el mantenimiento a largo plazo manda.

Hay muchas estadísticas y estudios que demuestran que invertir a largo plazo es mejor que invertir a corto plazo o especular en el mercado.

• La rentabilidad media a largo plazo del mercado bursátil se sitúa en torno al 7-10% anual. Esto significa que los inversores a largo plazo que mantienen sus inversiones durante muchos años tienen una alta probabilidad de lograr altos rendimientos.

• Un estudio de Vanguard demostró que la rentabilidad media de los inversores a largo plazo en fondos indexados fue del 6,1% anual entre 1926 y 2018, mientras que la rentabilidad media de los inversores a corto plazo fue solo del 2,9% anual.

• Otro estudio mostró que el 90% de los rendimientos de las acciones provienen de mantener una inversión durante 10 años o más. Esto significa que los inversores a corto plazo que compran y venden con frecuencia pueden perder una parte significativa de los rendimientos potenciales.

• La inversión a largo plazo también reduce el riesgo de las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, el mercado bursátil cayó más de un 50%, pero los inversores que mantuvieron sus inversiones a largo plazo pudieron recuperarse y recobrar las ganancias perdidas.

• Por último, las inversiones a largo plazo también permiten a los inversores aprovechar el efecto del interés compuesto. Esto significa que los rendimientos de las inversiones se reinvierten y generan más y más beneficios cada año que pasa.

Pero no lo pintemos todo tan negro. Sólo existe riesgo cuando las personas asumen demasiados riesgos y ponen en peligro su situación financiera. Esta es la principal desventaja del trading frente a la inversión. He aquí un ejemplo de lo volátiles que pueden ser los rendimientos del trading y la selección de valores. GameStop - Los inversores que compraron acciones de GameStop el 27 de enero de 2021 habrían perdido casi el 55% de su inversión el 21 de abril de 2021. La rentabilidad total del índice S&P 500 durante este periodo fue de casi el 12%. Si hubieran comprado acciones de GameStop sólo un día antes, habrían obtenido una ganancia del 7%, frente a la ganancia de casi el 9% del índice S&P 500. Y si hubieran comprado acciones el 1 de enero y el 31 de diciembre, habrían perdido casi el 55% de su inversión. Y si hubiera comprado las acciones el 1 de enero y las hubiera vendido el 27 de enero, habría obtenido la friolera de un 1.740% de rentabilidad frente al índice S&P, que se mantuvo prácticamente invariable.

Comparar el gráfico del índice y GameStop

Este es, por supuesto, un caso extremo... para mostrar la volatilidad, el riesgo y la rentabilidad potencial de los operadores. Aunque las acciones ofrecen grandes rendimientos, no puede beneficiarse de ellas a menos que compre y venda en el momento adecuado. Recuerde que las acciones no siempre crecen. Una de las razones por las que es tan difícil encontrar el momento adecuado para comprar y vender acciones es que no se sabe cómo reaccionarán los mercados a los cambios en los mercados de capitales.

Pero si invierte a largo plazo y confía en sus compras, no hay de qué preocuparse.

Descargo de responsabilidad: Esto no es en modo alguno una recomendación de inversión. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada cual debe invertir en función de sus propias decisiones. Yo sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.