Ο αμυντικός τομέας μου βγάζει νόημα μακροπρόθεσμα, αλλά προσωπικά θα επένδυα μόνο στην LMT. Η Lockheed έχει τις πιο σταθερές ταμειακές ροές, κρίσιμα προγράμματα και τη μεγαλύτερη άμεση σύνδεση με τον αμερικανικό προϋπολογισμό. Οι υπόλοιπες εταιρείες είναι ενδιαφέρουσες, αλλά συχνά πιο κυκλικές ή πιο ριψοκίνδυνες σε επίπεδο έργων. Αν πρόκειται να κρατήσει κανείς κάτι σε αυτόν τον τομέα, για μένα είναι ακριβώς $LMT .

Από ό,τι διάβασα, η $JPM τώρα φοβάται αρκετά τον ανταγωνισμό με τη μορφή της $SOFI. Άλλες τράπεζες έχουν καλύτερο σύστημα, εφαρμογές και προσελκύουν πελάτες προς αυτές. Αυτό μπορεί να είναι ένα από τα βήματα για να αυξήσει την ελκυστικότητά της για τους επενδυτές.

Για μένα μοιάζει περισσότερο ότι η Boeing πιθανότατα έχει αφήσει πίσω της τα χειρότερα, αλλά η ανάκαμψη δεν είναι ακόμα βέβαιη. Οι μεγάλες παραγγελίες, όπως αυτή της Alaska, αποτελούν ισχυρό σημάδι επιστροφής εμπιστοσύνης και επιβεβαίωση της μακροπρόθεσμης ζήτησης, κάτι που είναι κρίσιμο για την ταμειακή ροή. Ταυτόχρονα παραμένει υψηλός ο κίνδυνος στην εκτέλεση, η πίεση από τους ρυθμιστές και η ανάγκη η παραγωγή να εκτελεστεί χωρίς σφάλματα. Το θεωρώ λοιπόν ως την αρχή ανόδου από τον πάτο, όχι ως επιβεβαιωμένη ανάκαμψη.

Η Dave Inc. (DAVE) έχει, σε σύγκριση με τη Nu Holdings (NU), μεγαλύτερο ποσοστιαίο δυναμικό ανόδου, επειδή επεκτείνεται ταχύτερα στην αμερικανική αγορά και η τρέχουσα αποτίμησή της (η τιμή της μετοχής σε σχέση με τα κέρδη ή τα έσοδα) είναι χαμηλότερη από τον ιστορικό της μέσο όρο.

Για έναν αρχάριο στις επενδύσεις, αυτό σημαίνει τα εξής: Η αποτίμηση μιας μετοχής μετριέται με απλούς δείκτες, όπως το P/E (τιμή διαιρεμένη με τα κέρδη ανά μετοχή). Εάν η Dave είχε στο παρελθόν μέσο P/E περίπου 40x, αλλά τώρα είναι στο 23x, αυτό σημαίνει πως η μετοχή είναι επί του παρόντος «φθηνότερη» απ’ ό,τι συνήθιζε. Εάν η εταιρεία συνεχίσει να βελτιώνεται (π.χ. οι πωλήσεις αυξηθούν κατά 37% το 2025), η τιμή της μετοχής μπορεί να επιστρέψει στον ιστορικό μέσο όρο — και αυτό σημαίνει άνοδο δεκάδων τοις εκατό, π.χ. 50% ή και περισσότερο.

Σε αντίθεση με τη Nu, που έχει μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση αγοράς (86 δισ. USD έναντι 3 δισ. για τη Dave) και αποτίμηση πιο κοντά στον μέσο όρο της (P/E 34x), η Dave προσφέρει μεγαλύτερο «περιθώριο ασφαλείας» για τους επενδυτές — περισσότερο χώρο για ποσοστιαία αποτίμηση με το ίδιο ρίσκο του κλάδου fintech. Γι’ αυτό οι αναλυτές προτιμούν τη Dave (σύσταση «Strong Buy» έναντι «Hold» για τη Nu).