Πώς να ξεκινήσετε να επενδύετε: οδηγός βήμα προς βήμα για τον πρώτο σας χρόνο

Οι περισσότεροι άνθρωποι που θέλουν να ξεκινήσουν να επενδύουν δεν αποτυγχάνουν επειδή διαλέγουν λάθος μετοχή. Αποτυγχάνουν επειδή δεν ξεκινούν ποτέ, ξεκινούν με χρήματα που σύντομα χρειάζονται ή ξεκινούν κυνηγώντας ό,τι ανέβηκε τον προηγούμενο μήνα. Αυτός ο οδηγός ακολουθεί την αντίθετη διαδρομή: τακτοποιεί πρώτα τις βαρετές προϋποθέσεις, περνά έπειτα από τον λογαριασμό, την πρώτη επένδυση και τη μηνιαία ρουτίνα, και κλείνει με τα λάθη που κοστίζουν περισσότερο στους αρχάριους. Διαβάστε τον μία φορά από την αρχή ως το τέλος· κάθε βήμα παραπέμπει σε ένα συντομότερο μάθημα της ακαδημίας, όταν θελήσετε να εμβαθύνετε.

Πριν επενδύσετε οτιδήποτε: τρεις προϋποθέσεις

Η επένδυση λειτουργεί όταν τα χρήματα μπορούν να παραμείνουν επενδυμένα. Οι αγορές πέφτουν τακτικά και μερικές φορές απότομα· ένα χαρτοφυλάκιο που πρέπει να πουληθεί μέσα σε μια πτώση μετατρέπει μια προσωρινή ζημιά σε μόνιμη. Τρεις προϋποθέσεις σάς κρατούν μακριά από αυτή την κατάσταση.

1. Ένα αποθεματικό έκτακτης ανάγκης. Τρεις έως έξι μήνες των συνηθισμένων εξόδων σας, σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου στον οποίο έχετε πρόσβαση μέσα σε μία ημέρα. Δεν είναι επένδυση και δεν χρειάζεται να αποδίδει πολλά. Υπάρχει για να μην σας αναγκάσει ποτέ ένα χαλασμένο αυτοκίνητο ή μια απώλεια εργασίας να πουλήσετε.
2. Κανένα ακριβό χρέος. Υπόλοιπα πιστωτικών καρτών, καταναλωτικά δάνεια και υπεραναλήψεις συνήθως κοστίζουν ετησίως περισσότερο από όσο μπορεί να αποδώσει αξιόπιστα οποιαδήποτε επένδυση. Η εξόφλησή τους είναι μια εγγυημένη απόδοση σε αυτό το ποσοστό - πάρτε την πρώτη.
3. Ορίζοντας τουλάχιστον πέντε ετών. Χρήματα που θα χρειαστείτε για προκαταβολή σπιτιού τον επόμενο χρόνο ή για γάμο σε δύο χρόνια δεν ανήκουν σε μετοχές. Όσο πιο σύντομος ο ορίζοντας, τόσο περισσότερο μετράει μια κακή χρονιά.

Βήμα 1: αποφασίστε για τι είναι τα χρήματα

Ένας στόχος ορίζει τον ορίζοντα και ο ορίζοντας ορίζει τι μπορείτε λογικά να αγοράσετε. Το «θέλω να αυξήσω την περιουσία μου» είναι εντάξει ως κίνητρο, αλλά η χρήσιμη ερώτηση είναι: πότε θα θελήσω να ξοδέψω αυτά τα χρήματα και πόσο θα πονούσε αν εκείνη τη στιγμή άξιζαν 30 % λιγότερο; Η σύνταξη σε 30 χρόνια ανέχεται πολλή μεταβλητότητα στη διαδρομή. Μια προκαταβολή σε τρία χρόνια δεν ανέχεται σχεδόν καμία.

Σημειώστε τον στόχο και τη χρονιά. Είναι η πρόταση που θα ξαναδιαβάσετε στην πρώτη σοβαρή πτώση, και είναι αυτό που εμποδίζει ένα σχέδιο 30 ετών να εγκαταλειφθεί τον δεύτερο χρόνο.

Βήμα 2: κατανοήστε τι μπορείτε να αγοράσετε

Ένας αρχάριος χρειάζεται να κατανοεί τέσσερα εργαλεία. Όλα τα υπόλοιπα - δικαιώματα προαίρεσης, προϊόντα με μόχλευση, κρυπτονομίσματα, δομημένα προϊόντα - μπορούν να περιμένουν, και οι περισσότεροι επενδυτές δεν τα χρειάζονται ποτέ.

Η βασική ιδέα πίσω από ένα ETF είναι η διαφοροποίηση: μία αγορά μοιράζει τα χρήματά σας σε μια ολόκληρη αγορά, ώστε καμία εταιρεία να μην μπορεί να βυθίσει το αποτέλεσμα. Ένα παγκόσμιο μετοχικό ETF κατέχει μερίδιο σε χιλιάδες επιχειρήσεις σε δεκάδες χώρες. Μια μεμονωμένη μετοχή κατέχει μία. Τα μαθήματα Τι είναι η μετοχή, ETF, αμοιβαία και ομόλογα και Διαφοροποίηση καλύπτουν το καθένα σε βάθος.

Βήμα 3: ανοίξτε λογαριασμό σε χρηματιστή

Ο χρηματιστής είναι η εταιρεία που εκτελεί τις αγορές σας στο χρηματιστήριο και φυλάσσει τους τίτλους για εσάς. Η επιλογή του μοιάζει με τη μεγάλη απόφαση, αλλά οποιοσδήποτε εποπτευόμενος χρηματιστής με λογικές προμήθειες αρκεί για ένα πρώτο χαρτοφυλάκιο, και η αλλαγή αργότερα είναι εφικτή. Συγκρίνετε πέντε πράγματα, με αυτή τη σειρά.

1. Εποπτεία. Ο χρηματιστής πρέπει να έχει άδεια από χρηματοοικονομική εποπτική αρχή στη χώρα σας ή στην ΕΕ, με τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών να τηρούνται χωριστά από τα δικά του χρήματα και να καλύπτονται από σύστημα αποζημίωσης επενδυτών. Αν δεν το βρείτε στον ιστότοπό του μέσα σε ένα λεπτό, προχωρήστε.
2. Συνολικό κόστος. Όχι μόνο η βασική προμήθεια: η προμήθεια μετατροπής νομίσματος, τα έξοδα θεματοφυλακής ή αδράνειας και η διαφορά μεταξύ τιμής αγοράς και πώλησης αθροίζονται. Για μηνιαίες αγορές ενός ETF, η μετατροπή νομίσματος είναι συχνά το μεγαλύτερο κόστος.
3. Αγορές και εργαλεία. Προσφέρει ο χρηματιστής τα χρηματιστήρια και τα ETF που θέλετε; Οι Ευρωπαίοι επενδυτές συνήθως αγοράζουν ETF UCITS εισηγμένα στην Ευρώπη· ελέγξτε ότι είναι διαθέσιμα.
4. Κλασματικές μετοχές και προγράμματα αποταμίευσης. Η δυνατότητα να επενδύετε ένα σταθερό ποσό κάθε μήνα, ακόμη κι όταν αγοράζει λιγότερο από μία ολόκληρη μετοχή, κάνει την τακτική επένδυση πρακτική.
5. Ευχρηστία και υποστήριξη. Θα χρησιμοποιείτε την εφαρμογή για χρόνια. Ένα καθαρό περιβάλλον και μια υποστήριξη που απαντά μετρούν περισσότερο από μια ντουζίνα προηγμένες λειτουργίες.

Ανάμεσα στους χρηματιστές που χρησιμοποιούν συνήθως οι Ευρωπαίοι ιδιώτες επενδυτές είναι οι eToro, XTB, Trading 212, Degiro και Interactive Brokers· και οι τράπεζες προσφέρουν δικές τους πλατφόρμες. Καθένας έχει διαφορετική δομή προμηθειών, γι' αυτό περάστε την προγραμματισμένη μηνιαία αγορά σας από τον τιμοκατάλογο πριν αποφασίσετε. Το μάθημα Χρηματιστής και πρώτη αγορά περνά βήμα προς βήμα από το άνοιγμα του λογαριασμού και την εντολή.

Βήμα 4: επιλέξτε την πρώτη σας επένδυση

Για τους περισσότερους αρχάριους η πρώτη επένδυση πρέπει να είναι ένα ευρύ, χαμηλού κόστους μετοχικό ETF: ένα αμοιβαίο που ακολουθεί έναν παγκόσμιο δείκτη ή έναν μεγάλο περιφερειακό. Είναι ο απλούστερος τρόπος να κατέχετε ένα κομμάτι της παγκόσμιας οικονομίας, δεν απαιτεί ανάλυση μεμονωμένων εταιρειών και είναι δύσκολο να πάει πολύ στραβά. Τρία κριτήρια περιορίζουν την επιλογή.

• Εύρος. Ένας παγκόσμιος ή τουλάχιστον ένας ευρύς περιφερειακός δείκτης. Όσο ευρύτερος ο δείκτης, τόσο λιγότερο μετράει μία εταιρεία ή χώρα.
• Κόστος. Ο συνολικός δείκτης εξόδων (TER) είναι η ετήσια προμήθεια που αφαιρείται από το αμοιβαίο. Για ευρέα ETF δείκτη είναι συνήθως ένα κλάσμα της ποσοστιαίας μονάδας· μια διαφορά μισής μονάδας τον χρόνο ανατοκίζεται σε μεγάλο ποσό μέσα σε δεκαετίες.
• Συσσώρευσης ή διανομής. Ένα ETF συσσώρευσης επανεπενδύει αυτόματα τα μερίσματα, ένα ETF διανομής τα καταβάλλει. Για κάποιον που χτίζει περιουσία, η συσσώρευση είναι απλούστερη· η φορολογική μεταχείριση διαφέρει ανά χώρα, οπότε ελέγξτε τη δική σας.

Οι μεμονωμένες μετοχές έρχονται αργότερα. Το να κατέχετε μια εταιρεία έχει νόημα μόλις μπορείτε να διαβάσετε τι κερδίζει, πόσο χρέος κουβαλά και αν η τιμή της είναι λογική - ακριβώς αυτό διδάσκει η διαδρομή Ανάλυση μετοχών αυτής της ακαδημίας. Μέχρι τότε, αντιμετωπίστε μια μεμονωμένη μετοχή όπως θα αντιμετωπίζατε ένα μόνο άλογο σε μια κούρσα: εφικτό, αλλά όχι το μέρος για χρήματα που δεν αντέχετε να χάσετε.

Βήμα 5: αποφασίστε πόσο και πόσο συχνά

Το ποσό μετράει λιγότερο από την τακτικότητα. Ένα σταθερό ποσό που επενδύεται κάθε μήνα, ανεξάρτητα από το τι έκανε η αγορά την προηγούμενη εβδομάδα, είναι η στρατηγική με το καλύτερο ιστορικό για τους συνηθισμένους επενδυτές - επειδή είναι αυτή που οι άνθρωποι πράγματι τηρούν. Αφαιρεί επίσης την ερώτηση που παραλύει τους αρχάριους: «είναι τώρα καλή στιγμή;» Με μηνιαία αγορά, κάθε μήνας είναι η στιγμή.

Πόσο; Ένα συνηθισμένο και λογικό σημείο εκκίνησης είναι ένα σταθερό μερίδιο του εισοδήματός σας που δεν θα σας λείψει - πολλοί ξεκινούν γύρω στο 10 % και το αυξάνουν με κάθε αύξηση μισθού. Ξεκινήστε χαμηλότερα, αν αυτό είναι που θα σας κάνει να ξεκινήσετε καθόλου. Ο λόγος να ξεκινήσετε νωρίς αντί για μεγάλα ποσά είναι η σύνθετη ανάπτυξη: οι αποδόσεις κερδίζουν δικές τους αποδόσεις, και το φαινόμενο το κινεί ο χρόνος πολύ περισσότερο από το ποσό.

Βήμα 6: χτίστε τη συνήθεια και αγνοήστε τον θόρυβο

Μόλις ο λογαριασμός υπάρχει και η πρώτη αγορά έχει γίνει, η δουλειά μετατοπίζεται από τις αποφάσεις στην πειθαρχία. Ρυθμίστε τη μηνιαία αγορά να εκτελείται αυτόματα, αν ο χρηματιστής το επιτρέπει. Έπειτα κάντε όσο το δυνατόν λιγότερα.

• Μην ελέγχετε το χαρτοφυλάκιο καθημερινά. Οι ημερήσιες κινήσεις δεν φέρουν καμία πληροφορία για την επόμενη δεκαετία, φέρουν όμως άφθονο πειρασμό να ενεργήσετε βάσει αυτών.
• Περιμένετε πτώσεις. Οι χρηματιστηριακές αγορές πέφτουν κατά 10 % περίπου κάθε έναν ή δύο χρόνους και κατά 20 % ή περισσότερο κάθε λίγα χρόνια. Μια πτώση δεν σημαίνει ότι το σχέδιο απέτυχε. Είναι το τίμημα της μακροπρόθεσμης απόδοσης, και για έναν μηνιαίο αγοραστή σημαίνει φθηνότερες αγορές.
• Ελέγχετε μία φορά τον χρόνο. Βεβαιωθείτε ότι η σύνθεση εξακολουθεί να ταιριάζει στον ορίζοντά σας, αυξήστε το μηνιαίο ποσό αν το εισόδημά σας μεγάλωσε και επανεξισορροπήστε αν ένα μέρος απομακρύνθηκε πολύ από το σχέδιο. Περισσότερα δεν χρειάζονται.
• Παρκάρετε τις νέες ιδέες πρώτα σε watchlist. Όταν μια εταιρεία τραβήξει το ενδιαφέρον σας, προσθέστε την σε watchlist και παρακολουθήστε την για λίγο πριν αγοράσετε. Το μεγαλύτερο μέρος της βιασύνης εξαφανίζεται μέσα σε έναν μήνα.

Προμήθειες και φόροι: το σιωπηλό φρένο

Την απόδοση δεν μπορεί να σας την υποσχεθεί κανείς, τα κόστη όμως τα γνωρίζετε εκ των προτέρων. Σε μακρύ ορίζοντα, ένα κόστος μίας ποσοστιαίας μονάδας τον χρόνο αφαιρεί ένα εκπληκτικά μεγάλο μέρος του τελικού αποτελέσματος, επειδή παρακρατείται από ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο κάθε χρόνο, μαζί και από τα κέρδη των προηγούμενων ετών. Τρία κόστη αξίζουν προσοχή.

• Προμήθειες αμοιβαίου (TER): τα φθηνότερα ευρέα ETF δείκτη κοστίζουν ένα μικρό κλάσμα της ποσοστιαίας μονάδας· τα ενεργά διαχειριζόμενα αμοιβαία συχνά κοστίζουν πολλαπλάσια χωρίς να αποδίδουν περισσότερα.
• Κόστη συναλλαγών: προμήθειες, μετατροπή νομίσματος και spreads. Είναι μικρά ανά συναλλαγή και μεγάλα ανά δεκαετία αν συναλλάσσεστε συχνά - ακόμη ένα επιχείρημα υπέρ της μηνιαίας αγοράς και διακράτησης.
• Φόροι: το πώς φορολογούνται τα μερίσματα και τα κέρδη, και το αν η διακράτηση για ελάχιστη περίοδο μειώνει τον φόρο, διαφέρει από χώρα σε χώρα. Μάθετε τους κανόνες εκεί όπου ζείτε πριν επιλέξετε ανάμεσα σε αμοιβαία συσσώρευσης και διανομής.

Το μάθημα Προμήθειες και φόροι περνά από κάθε κόστος με παραδείγματα.

Τα λάθη που κοστίζουν περισσότερο στους αρχάριους

• Να ξεκινήσετε με μία καυτή μετοχή. Η εταιρεία για την οποία μιλούν όλοι έχει ήδη τον ενθουσιασμό στην τιμή της. Αν είναι καλή επιχείρηση, θα παραμείνει και αφού μάθετε να την αναλύετε.
• Να επενδύσετε το αποθεματικό έκτακτης ανάγκης. Δείτε την πρώτη ενότητα. Καταλήγει σε αναγκαστική πώληση.
• Να περιμένετε τη βουτιά. Οι επενδυτές που περιμένουν καλύτερη είσοδο συνήθως περιμένουν σε όλη την άνοδο και αγοράζουν μετά από αυτήν, ή δεν αγοράζουν ποτέ.
• Να πουλήσετε σε πτώση. Για ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο μια πτώση είναι προσωρινή. Η ζημιά γίνεται μόνιμη μόνο όταν πουλάτε.
• Υπερβολικές συναλλαγές. Κάθε συναλλαγή κοστίζει χρήματα και οι περισσότερες είναι αντιδράσεις σε ειδήσεις που βρίσκονται ήδη στην τιμή.
• Να αγνοείτε τα κόστη. Μια προμήθεια αμοιβαίου ή μετατροπής φαίνεται μικρή σε μία αγορά και είναι τεράστια σε τριάντα χρόνια αγορών.
• Να μπερδεύετε την ανοδική αγορά με ικανότητα. Σε μια χρονιά που ανεβαίνουν όλα, κάθε επιλογή μοιάζει έξυπνη. Το τεστ είναι η πρώτη μακρά πτώση.

Ο πρώτος σας χρόνος, βήμα προς βήμα

Πού να συνεχίσετε

Αυτός ο οδηγός σάς δίνει ολόκληρη τη διαδρομή σε ένα κομμάτι. Η ακαδημία τη χωρίζει σε συντομότερα μαθήματα: η διαδρομή Βασικές αρχές καλύπτει κάθε έννοια παραπάνω αναλυτικά, η διαδρομή Ανάλυση μετοχών διδάσκει πώς να διαβάζετε μια εταιρεία και να αποφασίζετε πόσο αξίζει, και η διαδρομή Πώς να διαβάζετε το Bulios δείχνει πώς να χρησιμοποιείτε τα εργαλεία της πλατφόρμας σε αυτή τη διαδικασία. Στο τέλος της διαδρομής ανάλυσης βρίσκεται το Bulios Certification - μια εξέταση που μετατρέπει όσα μάθατε σε πιστοποίηση στο προφίλ σας.