Microsoft vydal vážné varování: Prodejte tyto 3 akcie datových center

Umělá inteligence přinesla obrovský rozmach poptávky po datových centrech, což vedlo k masivním investicím do infrastruktury. Nicméně nedávné kroky společnosti Microsoft naznačují, že tento růst nemusí být tak neomezený, jak si investoři dosud mysleli. Microsoft totiž zrušil několik pronájmů datových center v USA, čímž vyvolal obavy o budoucí poptávku po AI infrastruktuře a celkové zpomalení trhu s datovými centry.

Podle TD Cowen společnost Microsoft nedávno zrušila několik pronájmů datových center v USA. Analytici uvedli, že technologický gigant ukončil dohody s "nejméně dvěma soukromými provozovateli datových center", čímž uvolnil několik stovek megawattů kapacity. To vedlo k širším obavám, zda se poptávka po výpočetní infrastruktuře pro umělou inteligenci v dlouhodobém horizontu nezpomalí. Microsoft nicméně uvedl, že zůstává odhodlán investovat více než 80 miliard dolarů do kapitálových výdajů, i když může strategicky přizpůsobit své plány.

Digital Realty Trust $DLR

Digital Realty Trust patří mezi nejvýznamnější globální poskytovatele datových center a cloudových řešení. Společnost provozuje rozsáhlou síť datových center a nabízí kolokační a připojovací služby pro podniky i technologické firmy. Přesto se akcie DLR v roce 2024 ocitly pod tlakem, částečně kvůli obavám spojeným se zrušenými pronájmy Microsoftem.

Společnost zveřejnila smíšené hospodářské výsledky za poslední čtvrtletí. Celkové příjmy vzrostly meziročně o 5,1 % na 1,44 miliardy dolarů, ale nesplnily očekávání analytiků. Také výhled na rok 2025 byl pod očekávání trhu, což přispělo k nejistotě ohledně budoucího růstu. Přesto Digital Realty vykazuje stabilní poptávku po svých službách, což naznačuje solidní základ pro dlouhodobý vývoj.

Vistra $VST

Vistra je jednou z největších energetických společností v USA s kapacitou přibližně 41 GW. Společnost provozuje široké spektrum elektráren včetně jaderných, plynových, uhelných a solárních zdrojů. Vistra se v posledních letech profilovala jako klíčový dodavatel energie pro rostoucí segment datových center, což vedlo k silnému růstu její tržní hodnoty.

Rok 2024 byl pro Vistra mimořádně úspěšný, kdy její akcie dosáhly historických maxim. Nicméně na začátku roku 2025 zažila společnost výraznou volatilitu a cena jejích akcií poklesla o 10 %. Kromě nejistoty ohledně budoucí poptávky po AI datových centrech se na tom podepsal i pokles celkových očekávání ohledně růstu tržeb v roce 2025. Navzdory silné rozvaze a likviditě se tak Vistra ocitá v období zvýšené nejistoty.

Equinix $EQIX

Equinix je jedním z největších globálních provozovatelů datových center s tržní kapitalizací 88 miliard dolarů. Společnost spravuje 268 datových center po celém světě a specializuje se na digitální infrastrukturu a konektivitu mezi podniky. Equinix v posledních letech významně těžil z rostoucí poptávky po AI a cloudových řešeních.

Navzdory dlouhodobé stabilitě čelí Equinix novým výzvám, včetně rostoucí konkurence a nutnosti modernizace starších datových center. Společnost v únoru 2025 zveřejnila smíšené hospodářské výsledky, přičemž růst tržeb za čtvrté čtvrtletí činil 7,1 %. Očekávaný růst tržeb pro rok 2025 byl však nižší, než se původně předpokládalo. To vedlo k poklesu hodnoty akcií EQIX o přibližně 4 % od začátku roku.

Zpráva TD Cowen o možném zpomalení růstu poptávky po datových centrech tak vyvolává otázky ohledně budoucnosti tohoto odvětví. Přestože společnosti jako Digital Realty, Vistra a Equinix nadále těží ze silné poptávky po digitální infrastruktuře, budou muset přizpůsobit své strategie novým tržním podmínkám a změnám v investičních plánech velkých technologických firem.

Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu.

Zdroj: barchart