Un boom al industriei armamentului în valoare de 1,5 trilioane de dolari: aceste două acțiuni puțin cunoscute ar putea…

Statele Unite pregătesc cel mai mare buget de apărare de la cel de-al Doilea Război Mondial încoace. Banii vor ajunge la furnizorii de arme, drone și tehnologii. Iată două companii care se află chiar în calea lor și pe care majoritatea investitorilor cehi nu le cunosc deloc.

Un trilion și jumătate de dolari trebuie să-și găsească o destinație

Războaiele și tensiunile pot fi urmărite la știri. Banii care încep să curgă din cauza lor sunt mai greu de urmărit – și totuși tocmai aceștia vor decide cine va profita de această situație.

Bugetul american al apărării pentru următorul an fiscal se îndreaptă spre aproximativ 1,5 trilioane de dolari (aproximativ 33 de trilioane de coroane), ceea ce reprezintă cea mai mare sumă de la cel de-al Doilea Război Mondial și o creștere de aproximativ 44% față de anul precedent. Banii ar trebui să suplinească muniția consumată în lupta cu Iranul, să impulsioneze producția de drone și să finanțeze scutul antirachetă, conform analizei realizate de think-tank-ul CSIS.

O astfel de sumă trebuie să ajungă la anumite companii. Și, deși nume precum Lockheed Martin $LMT sau RTX $RTX sunt cunoscute de toată lumea, oportunitățile mai interesante se ascund adesea la un nivel inferior.

Leidos: mare, plictisitor și, brusc, ieftin

Leidos $LDOS nu este un nume care să apară pe prima pagină a ziarelor. Pentru guvernul american, însă, este unul dintre furnizorii-cheie. Compania dezvoltă software pentru armată și serviciile secrete, se ocupă de securitatea cibernetică, de sistemele de sănătate pentru veterani și de scanerele din aeroporturi.

Lucrurile au început să devină interesante în luna mai a acestui an, când compania a obținut de la armată un contract în valoare de 2,7 miliarde de dolari (aproximativ 59 de miliarde de coroane) pentru demararea producției în serie a armelor hipersonice. Acestea zboară cu o viteză de peste cinci ori mai mare decât cea a sunetului, iar sistemele obișnuite de apărare antirachetă nu le pot doborî practic. Leidos furnizează componente cheie pentru racheta Dark Eagle, pe care atât armata, cât și marina americană mizează foarte mult, rezumă Yahoo Finance.

Iar ceea ce este și mai interesant pentru investitori este faptul că firma înregistrează deja profituri din această activitate. Pentru primul trimestru, a raportat:

• venituri de 4,4 miliarde de dolari, cu 4 % mai mari față de aceeași perioadă a anului trecut

• un profit ajustat pe acțiune de 3,13 dolari, peste estimările analiștilor

• un portofoliu de comenzi contractate, dar încă neînregistrate, în valoare de 48,4 miliarde de dolari, adică aproape triplul cifrei de afaceri anuale

În plus, conducerea a revizuit în sens pozitiv previziunile pentru întregul an, după cum se menționează în comunicatul de presă al companiei.

„Leidos a înregistrat un prim trimestru puternic și considerăm că a doua jumătate a anului 2026 va constitui un punct de plecare pentru o accelerare a creșterii pe o perioadă de câțiva ani.”

Tom Bell, director general al Leidos

Și acum, esențialul. În ciuda tuturor acestor vești, acțiunile au scăzut anul acesta la 100 de dolari, practic la minimul anual. Compania se tranzacționează astăzi la puțin sub de zece ori profitul anual, deși în ultimii cinci ani acest raport era de aproximativ cincisprezece ori. Prețul țintă mediu estimat de analiști se menține însă în jurul valorii de 178 de dolari, adică semnificativ peste nivelul actual. Merită remarcat faptul că este vorba de o combinație care nu se întâlnește de obicei în cazul furnizorilor profitabili ai guvernului: o afacere în creștere, un catalizator concret sub forma tehnologiei hipersonice și un preț de lichidare.

Kraken: un pariu pe războiul subacvatic

Al doilea nume se află într-o cu totul altă ligă. Compania canadiană Kraken Robotics $KRKNF este o firmă mică, pe care aproape nimeni nu o cunoaște în Cehia. Totuși, aceasta a mizat pe una dintre cele mai puțin vizibile, dar cele mai rapide tendințe de creștere din domeniul apărării: lupta subacvatică.

Funcționarea statelor moderne depinde astăzi de cablurile și conductele de pe fundul mării – date de internet, electricitate, gaz. Sabotarea acestora a devenit o nouă formă de conflict, iar odată cu aceasta crește cererea de drone subacvatice capabile să supravegheze, să cartografieze și să apere fundul mării. Iar aceste drone au nevoie de două componente dificil de fabricat: baterii care să reziste la presiunea enormă de la adâncime și sonare cu rezoluție înaltă.

Kraken le produce pe amândouă și are foarte puțini concurenți. În loc să producă drone complete, furnizează componentele lor cheie producătorilor din întreaga lume – rolul clasic al „vânzătorului de lopeți” în timpul goanei după aur. În anul 2025, compania a înregistrat vânzări record de 102,2 milioane de dolari canadieni (aproximativ 1,6 miliarde de coroane), cu 12 % mai mult față de anul precedent, cu o marjă brută neobișnuit de mare, de aproximativ 62 %.

Iar creșterea abia începe:

• doar în primele luni ale acestui an a strâns comenzi noi în valoare de aproximativ 87 de milioane de dolari canadieni

• și finalizează în prezent achiziția grupului britanic Covelya pentru 615 milioane (aproximativ 10 miliarde de coroane), ceea ce îi va mări brusc dimensiunea

• prognoza proprie pentru anul 2026 prevede venituri între 165 și 175 de milioane, adică o creștere de peste 60% față de anul precedent

Cea mai recentă recomandare analitică pentru companie a fost „cumpărați”, cu un preț țintă de aproximativ două ori mai mare decât prețul acțiunii la momentul respectiv, potrivit site-ului The Globe and Mail.

„Ambele noastre companii înregistrează un număr record de oportunități și comenzi și ne așteptăm ca această tendință de creștere să continue.”

Greg Reid, director general al Kraken Robotics

Atenție însă la natura acestei acțiuni. Kraken este o companie mică și foarte volatilă. În primăvara acestui an a depășit 7 dolari, iar astăzi se situează în jur de 4,50. În cazul companiilor mici cu potențial de creștere, astfel de fluctuații sunt normale, iar riscul este proporțional cu acestea.

Ce le leagă pe aceste două companii

La prima vedere, Leidos și Kraken nu au nimic în comun. Una este un gigant american cu venituri de peste 17 miliarde de dolari, cealaltă un „pitic” canadian care abia își ia avântul.

Însă le leagă aceeași logică. Amândouă se află direct în calea fondurilor care vor curge către sectorul apărării în următorii ani, iar fiecare oferă un alt tip de oportunitate de investiție. Leidos este povestea unei companii de calitate, pe care piața a evaluat-o la un preț neobișnuit de mic după o vânzare masivă. Kraken este povestea unui mic specialist în domeniu, despre care majoritatea oamenilor nici nu știu că există și care crește într-un ritm de două cifre.

Niciuna dintre ele nu este lipsită de riscuri – Leidos depinde de un singur client, și anume guvernul american, iar Kraken depinde de capacitatea sa de a gestiona o achiziție majoră și de a-și menține ritmul de creștere. Dar tocmai pentru că nu se vorbește încă prea mult despre ele, se numără printre numele pe care merită să le ții sub observație înainte ca restul pieței să le remarce.